元大投信榮獲2025年《工商時報數位金融獎》六項大獎，包括兩項 金質獎與四項優質獎，全面涵蓋創新、服務、公平待客、普惠與資安 五大面向。元大投信以國民ETF元大台灣50（0050）為核心，展現如 何透過數位科技降低投資門檻、擴大金融參與率，成功實踐「讓每一 位投資人都能擁抱資本市場」的承諾。

　　2025年0050寫下台灣ETF市場史上具有里程碑意義的一頁。元大投 信於農曆年前響應國際趨勢，宣布將全台規模最大、受益人數最多的 市值型ETF進行管理費率優化，並採級距式設計調降基金經理費；緊 接著於6月份啟動股價分割，這不僅使得單位價格更加親民，也讓數 十萬投資人能用較低門檻，參與台灣股市最核心的市值成長。

　　0050進行費率與分割的雙重創新，對市場投資人帶來極大的吸引力 。根據集保結算所統計，截至2025年10月23日，0050受益人數已從1 月底的78萬人成長至170萬人；9月證交所定期定額扣款戶數成長至5 3.5萬戶；9月定期定額扣款金額則成長至50億元；0050最新規模超過 8,400億，經理費率低於0.1％，未來超過1兆元部分將下降至0.05％ ，將持續有利長線存股。

　　同時，為擴大觸及客群與滿足多元需求，元大投信亦推出0050 ET F連結基金，設有不配息級別，可透過銀行通路購買，進一步服務原 先已習慣理專服務的銀行客群。配合政府推動退休儲蓄，元大投信也 推出TISA不配息級別，0050 ETF連結基金投資0050的部位，經理費不 會重複收取，其他10％以下因應申贖之現金部位，除了比照0050經理 費率外，如連續扣款達24個月（含）以上條件，TISA級別將再打五折 。

　　根據投信投顧公會資料顯示，自8月開始0050連結基金TISA級別淨 申購金額皆居冠軍，9月更成為唯一規模衝破一億元的基金，顯見市 場對0050普惠設計與數位服務高度認同。

　　0050的費率累進設計將持續帶動基金規模與受益人數同步成長，形 塑正向循環，並作為其他ETF產品創新的指標案例。隨著單位分割的 正式執行、連結基金推廣、數位平台功能與金融教育的持續升級，預 期0050將更進一步擴大其在普惠金融與永續發展上的影響力，持續為 客戶、產業與整體社會創造長遠價值。

　　元大投信長期關注市場動態與未來發展趨勢，積極運用數位科技與 數據分析優化服務流程，打造兼顧便利性、安全性與信賴感的數位資 產管理服務。

　　秉持「以投資人需求為本」的理念，元大投信持續推動數位轉型與 服務創新，不斷優化「元大基金理財網」及「元大基金先生」APP， 提供從短中期資產配置到長期退休理財的完整服務旅程。同時導入L INE官方帳號互動機制、線上申請ETF數位帳單及變更ETF配息帳號等 貼心功能，讓投資人能以更直覺、流暢的操作享受全方位數位理財服 務。

　　在對外合作方面，元大投信以開放思維持續推動與導入創新應用， 率先推出結合電子支付的「線上買基金」服務，並與愛金卡、全支付 合作，建構涵蓋網銀、晶片金融卡與電子支付帳戶等多元身分驗證機 制，目前合作通路已超過40家，持續落實普惠金融目標。

　　作為數位金融發展的先行者，元大投信更將永續理念融入數位服務 發展，推廣線上申請ETF數位帳單與變更ETF配息帳號等無紙化流程， 減少資源浪費與碳排放，並成為投信業首家取得「碳足跡標籤」肯定 的業者。

　　另，透過持續優化使用者體驗、強化資訊安全與推動永續金融，元 大投信以穩健步伐引領台灣數位金融服務邁向更具溫度與價值的新時 代。

　　至於在公平待客服務上，元大投信致力於為客戶提供公平、誠信、 優質的金融服務。元大投信從員工開始積極提供服務教育，提升整體 服務品質，每年持續進行客訴服務品質ISO100002認證，建立更加便 捷、高效的客訴處理流程。

　　對外也持續擴展服務範圍，包括提供手語翻譯、文字放大、色盲眼 鏡，以及防滑座椅等服務。為身心障礙者提供更加便利的金融服務。 在高齡化社會下，元大投信導入「高齡金融消費者金融商品或服務適 合度評估作業」針對65歲以上高齡金融消費者，進行系統性的作業環 節；同時設計「樂活版本」基金DM、銷售手冊等印刷品，著重排版以 及字體上能更易於高齡金融消費者閱讀，為高齡金融消費者規劃友善 金融服務方案。

　　元大投信在數位金融領域的創新和努力，贏得了業界的廣泛認可與 高度評價。作為投信業的領導者，元大投信在數位金融服務上不斷推 陳出新，持續完備與精進產品線，並策劃藉由數位科技的賦能，完整 串聯線上與線下服務，讓客戶不管在哪裡，都能感受到元大提供的細 緻與貼心的美好服務體驗。

TISA帳戶第一波入選可投資的標的都是共同基金，ETF暫時尚未列入，目前TISA帳戶唯有二檔指數化投資產品，就是ETF連結基金。

相信有不少投資朋友應該都聽過一個小故事，那就是股神巴菲特在2007年以100萬美元當賭注，提出十年賭約挑戰，最終十年後他以標普500十年報酬表現，勝過接受這項挑戰的避險基金經理人的主動共同基金投資組合。

由此可見二個重點：

一是股神巴菲特過去曾經有超過十次推薦指數化投資的長期穩定回報表現，特別推薦標普500，代表長期而言，選市不選股的投資方法會有相對好的表現，戰勝主動選股的共同基金。

第二個是，對比標普500，在台灣就是元大台灣50（0050），0050是台灣第一檔發行的ETF，追蹤臺灣50指數，以投資台股前50大市值公司為主，涵蓋台股超過七成市值，跟標普500指數相似，美國第一檔發行的ETF是SPY，追蹤標普500指數，以投資美國前500大企業為主。

當年主管機關開放發行ETF解決台灣投資人擇股的問題，當年即使正值台灣面臨SARS的挑戰，0050的上市更重要的是將指數化投資引進台灣，自此開創台灣ETF投資浪潮。

0050自2003年成立以來至2025年6月已經滿22年，歷經不少多空循環，還能持續屹立不搖，關鍵在於其長期報酬表現，深獲台灣、國際投資人認同，且在台灣不只擁有眾多一般投資人，根據投信投顧公會至7月底資料，定期定額扣款戶數逾43.4萬，位居所有ETF、股票定期定額第一，總受益人數逼近140萬，也是市值型最多，且也是外資持有金額最高的ETF，不僅是台灣規模第一大ETF，更已經成為亞洲第十大規模ETF。

更值得一提的是，根據投信投顧公會資料，統計至2025年7月，即使0050持續穩居台股ETF規模最大，但元大投信為善盡善良管理人責任，仍不斷優化，希望提供客戶更佳回報。

特別是在2025年上半年，0050宣布調降費率、以及完成分割等二大優化創舉，2025年前7月總受益人數增加約80萬人，成長75%，顯示吸引投資人將0050納入投資標的，啟動長期投資理財規劃與退休準備。

0050於2003年6月上市，至2025年6月滿22年，考量近幾年從美國、歐洲、到亞洲的日本、中國大陸、香港等主要ETF市場，大規模市值型ETF在規模成長後，皆紛紛宣布調降經理費，0050於2025年1月宣布調降經理費，目前已經成為費率最低的台股產品，接著又於2月公告將進行分割，於6月正式完成，為台灣ETF史上第一檔原型ETF 完成分割作業。

　　10月ETF除息高峰來了，本周共有18檔台股ETF展開除息，包括元大 高股息（0056）、永豐台灣ESG（00888）、新光臺灣半導體30（009 04）等，吸引股民目光。觀察將除息的18檔台股ETF配息情況，新光 臺灣半導體30 ETF配息0.65元刷新高，單期現金股利殖利率達3.03％ ，以季配息換算年化配息率，則高達12.13％，成為10月台股ETF配息 王，帶動20日交投大增。

　　另外，永豐台灣ESG、元大高股息本次分別配發0.5元及0.866元， 年化配息率換算達10.04％、9.33％，也繳出亮眼表現。投信法人表 示，今年台股上漲，帶旺台股市值型、產業型ETF具資本利得優勢， 配息表現突出，建議投資人如果想享受ETF高息兼成長潛力，可以在 除息日前布局卡位。

　　據元大投信官網顯示，0056至9月30日帳上包含股息收入的可分配 收益5.15元、包含資本利得的資本平準金6.77元，第三季以來分別成 長5.7％、47.5％。反映台股企業營運成長，0056的股息金額長期呈 現增長趨勢，2024年全年配息3.63元已是成立初期的2倍以上。

　台股第三季以來持續突破層層關卡，期間多數投資人已分批獲利了 結部位，多
數台股ETF呈現淨贖回狀態，單位數逐步下降，而第四季 以來適逢多個連假，台
股仍一路創新高，67檔台股ETF中大多數仍持 續呈現淨贖回狀態，不過，其中包
括主動安聯台灣高息（00984A）、 元大台灣50（0050）、富邦科技（0052）等9
檔台股ETF逆勢獲得淨流 入。

　　台股於連假前的最後一個交易日再攻上歷史新高27,463點，而投資 人於台股
創高路上一路高檔獲利了結部位，台股ETF 10月以來總計再 被高檔贖回17.09億
元，67檔主、被動式ETF僅有9檔呈現淨申購，其 中，主動式中僅有主動安聯台灣
高息入列，被動式方面則包括元大台 灣50、同樣追蹤台灣50指數的聯邦台精彩50
（009804）、即將進行分 割的富邦科技，以及新光臺灣半導體30（00904）、國
泰台灣領袖50 （00922）、野村臺灣新科技50（00935）、富邦臺灣優質高息
（007 30）、富邦特選高股息30（00900）等。

　　其中，將於20日除息的主動安聯台灣高息，近兩日成交量累積近5 億元，於9
日攻上掛牌來新高價。00984A基金經理人施政廷表示，面 對股市創新高後的高檔
震盪格局，此時更需要在投資組合納入具成長 搭配高息主題，以多策略靈活掌握
輪動機會，台股強勢下的外溢效果 ，不僅AI相關成盤面主流，傳統消費性電子與
部分非電族群投資價值 亦逐步浮現。

　　展望後市，台股從第三季同時參與成長與累積息收資產、正式跨進 第四季傳
統旺季。對偏好高股息的投資人，不能只看配息率，總報酬 表現更該長期關注；
而對偏愛成長股的投資人來說，AI是長期趨勢， 但短期亦須關注估值風險。

　美股資金動能湧現，全集中到輝達、博通等AI半導體股逐利，也帶 旺台廠半
導體供應鏈，「含輝（輝達）ETF」最高飆逾5成！法人指出 ，據CMoney統計
至9月25日，含輝達5％的元大航太防衛科技（00965 ）今年以來飆51.68％，排
名第一，而高含輝量的富邦未來車（0089 5）、國泰智能電動車（00893）也都
漲逾1成，看好AI發展後市，含 輝ETF可望續飆！

　　法人觀察，海外被動式股票ETF已有24檔成份股中有輝達，今年漲 幅雙位
數的占近4成，而將募集的貝萊德 iShares安碩標普500卓越5 0ETF亦鎖定標普500
市值50大企業；而海外主動式股票ETF也有二檔成 份股中含輝達，包括主動中
信ARK創新（00983A）、主動台新龍頭成 長（00986A），而將募集的摩根大
美國領先科技主動式ETF基金（00 989A）也會布局各種受惠於科技技術革命的
企業。

　　針對AI後市，新光臺灣半導體30（00904）ETF經理人詹佳（峰）認 為，台
灣擁有擁有相對完整的半導體生態鏈，在全球AI數據中心先進 製程與技術的領
先獨占先機，這樣的優勢在未來二～三年不變，且目 前全球AI基礎設施投資正
快速擴張，未來進入代理AI、實體AI階段， AI新應用不斷推陳出新下，台灣半
導體股「軟硬通吃」，將迎來AI新 商機一波波，預料台灣半導體龍頭企業率先
受益，看好半導體族群仍 是未來幾年投資台股的領頭羊。

　　今年飆逾5成的元大航太防衛科技（00965），受益人數也創新高。 法人分
析，國防產業本身具有訂單來自政府，打入供應鏈後護城河廣 大等優勢，近期
搭上軍備需求擴增與AI技術革新，在雙紅利推動下將 大幅受惠。

　　富邦未來車（00895）ETF經理人王素珍則指出，市場傳出輝達正積 極推進
Robotaxi，過去亦曾投資自駕新創，顯示其在AI自駕生態系的 布局持續深化。
另一方面，多家雲端服務業者近期宣布加碼投資AI數 據中心，有助於進一步強
化輝達的營運表現。

　　中信美國創新科技（009801）經理人王建武表示，輝達在資料中心 GPU與
AI運算領域的領導地位目前仍無可撼動。Hopper與Blackwell等 架構持續推進技
術極限，而CUDA軟體生態系則築起了一道極高的護城 河，使客戶難以輕易轉
換至其他解決方案。這種硬體、軟體與整體架 構的垂直整合策略，是其能夠維
持高毛利率的關鍵。

　　此外，王建武認為，輝達估值相對其他科技巨頭其實不算太高，且 近期輝
達發表新一代產品Rubin CPX，顛覆AI晶片既有設計思維，顯 示輝達積極在AI
賽道上領跑業界。Rubin CPX預計2026年底出貨，有 望引領產業新潮流並鞏固
輝達的龍頭地位，足以享有較高的估值。在 美國經濟尚未出現明顯惡化、或是
AI領域出現強力競爭者前，輝達仍 適合投資人逢回布局。

　　摩根大美國領先科技主動式ETF（00989A）基金產品經理溥琪琳指 出，台
灣投資人對台灣科技股很熟悉，投資也不少，但是要完整掌握 科技產業的上下
游發展，還是應該要投資美國科技股。因為，台灣科 技股的表現，多數仰賴美
國科技股的業績。布局美國科技，不但可參 與獲利能力更強的美國科技企業、
取得創造更好超額回報的機會，也 可以補齊台股產業鏈沒掌握到的科技契機。

　　台新標普科技精選ETF基金（009807）研究團隊分析，科技股雖短 期波動
較高，但長期回報顯著，特別是近年來，生成式AI、5G通訊、 雲端普及化及資
安需求，構建科技股長期成長動能。與傳統產業相比 ，科技產業具備較高的資
本報酬率與獲利成長性，未來五至十年，科 技股在全球股市的權重仍有機會持
續提升，相關ETF的需求將同步增 加。

權王台積電法說會本周登場，押寶買盤提前搶進掀起法說會行情，專家認為台積
電第三季獲利，優於預期機率高，且2026、2027年前景展望續佳，看好台積電第
四季漲勢可望延續，新光臺灣半導體30（00904）、富邦科技（0052）等十檔高
含積量ETF同步備戰關鍵時刻。

　台股連續大漲創高，台積電法說會16日準備登場，市場期盼半導體產業風向球
將如何表現，台積電法說會前股價提前強漲，股價10月來勁揚逾1成，連帶引爆
高含積量ETF投資人「上車潮」，帶動相關ETF受益人數大幅成長，儘管台股國慶
連假期間國際股市波動，惟法人看好台積電長線營運趨勢正向，如因中美貿易戰
的變數而拉回，均為尋找買進機會的時機。

　統計台股10月以來受益人數增幅前十大高含積量ETF，依序為新光臺灣半導體
30、富邦科技、國泰台灣領袖50、元大台灣50、野村臺灣新科技50、永豐臺灣加
權、元大電子、富邦摩台、國泰台灣科技龍頭、富邦台50，受益人數增幅落在
0.14％～13.43％。市場看好，第四季台股有望再續展「積」情，連帶激勵高配
息、高含積兩大題材兼具的台股ETF重啟市場申購潮。

　新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯表示，儘管近期市場上傳出AI可能泡沫化
疑慮，但就基本面觀察，全世界所有AI產業底層，都需要台積電CoWoS先進製程
等；另外，美國大規模企業因擔心被OpenAI等新興力量顛覆，將會持續投入AI基
建以保持競爭力，未來幾年單一超大型企業的每年AI資本支出可能從1,000億美元
增至2,000億美元，也將凸顯台灣供應鏈的關鍵角色。

　　國內定期定額投資熱度持續升溫，根據投信投顧公會與市場統計， 今年前八月定期定額（含ETF與共同基金）總金額達1,416.2億元，月 均逾177億元，較去年同期略增，其中透過ETF定期定額的金額壓倒多 過於共同基金，其中8月185.9億元，ETF貢獻142.6億元，占比超過7 5％，遠高於共同基金的43.3億元。

　　觀察今年各月定期額額金額，1月金額為138.1億元，2月因農曆年 與資金挹注推升至213.4億元，3月與4月分別為196.7億元與178.6億 元，5月至7月則略見回落，但8月再度回升至185.9億元，反映定期定 額資金穩健投入。觀察投信排名，8月元大投信以79.1億元穩居冠軍 ，占整體定期定額金額42.55％，遙遙領先其他同業；富邦投信與國 泰投信分別以27.7億元及26.9億元居二、三名；群益投信與復華投信 分別為13.1億元與6.1億元，前五大投信合計囊括超過八成市場資金 ，集中度居高不下。

　　單一標的方面，ETF仍是最大亮點，元大台灣卓越50（0050）以45 .4億元穩坐冠軍，占8月整體定期定額金額的24.4％，且扣款金額已 由去年同期的20.3億元大幅成長至45.4億元，成長率高達123.6％； 富邦台灣採吉50與元大台灣高股息分居二、三名，分別吸引19.8億元 與16.1億元扣款；國泰永續高股息14.9億元、群益精選高息ETF7.7億 元亦名列前茅。

　　聚焦國際市場的ETF商品也持續受關注，包括元大標普500基金、統 一NYSE FANG+ETF及富邦NASDAQ-100基金，扣款金額均較去年同期顯 著增加，顯示資金正逐步擴散至美股與新興題材。共同基金定期定額 規模雖相對小，但仍有部分明星基金受到青睞，8月定期定額前五大 共同基金分別為安聯台灣科技基金、統一奔騰基金、國泰中小成長基 金、統一黑馬基金與統一大滿貫基金等每個月都有逾1億元流入，凸 顯台股主動式操作仍具一定市場需求。

　　為因應全球永續投資趨勢，以及投資人對企業透明度與治理品質日 益重視的期待，由金管會指導、證券期貨周邊單位共同主辦的「IR＆ Engagement新趨勢」論壇，將於15日登場，論壇內容設計兼具國際 視野、在地實務與數位創新，包含兩場專題演講與兩場專家對談。

　　論壇聚焦於投資人關係（IR）與ESG議合的國際發展、實務應用及 數位工具導入，期望透過多方觀點與互動交流，引導企業強化與投資 人之間的雙向溝通，攜手打造具韌性與永續競爭力的資本市場。此次 論壇將由金管會證期局長張振山、證交所董事長林修銘與櫃買中心董 事長簡立忠致詞，展現主管機關與資本市場共同推動永續發展與投資 人關係之重視與決心。

　　在專題演講部分，S ＆ P Global永續發展解決方案總監鍾柏永將 就全球ESG評鑑趨勢進行剖析，協助企業掌握評鑑方法與國際接軌方 向；接續由元大投信董事長劉宗聖分享國內機構投資人如何進行ESG 議合，並提出本土實務觀察與行動指引。

　　專家對談第一場將由新加坡交易所大中華區負責人謝采含、矽創發 言人黃英記與萬潤發言人盧慧萱共同對談，探討企業如何就IR策略進 行資訊揭露與議合應對。

　　第二場對談則由臺灣指數公司總經理陳文練、富邦投信董事長黃昭 棠及中華郵政協理王婉如，分享IR議合服務平台之應用實務與價值， 深入引導產業界、投資人與市場機構之間的交流互動。

　　該論壇為上市櫃公司、國際交易所、機構投資人與指數公司間樹立 互動典範，透過多元形式匯聚政策倡議、產業實務與數位工具展示， 期望推動更多企業積極回應ESG相關議題，主動與投資人建立穩健溝 通機制，進一步提升我國資本市場公司治理品質與永續價值表現。

　　「臺灣週」活動將於10月15日至23日舉行，更多資訊參閱官網：w ww.taiwanweeks.com。

「三明治世代」肩負扶養雙親與撫育子女的雙重責任，如何在照顧家庭同時兼顧個人保障與資產增值，成為中壯年族群面臨的重要課題。

元大人壽建議，可透過兼具保障與投資功能的投資型保單，作為長期資產配置核心工具，達到財務穩健與家庭安全的雙重目標。

元大人壽近期推出「元元致富」系列投資型保險商品，主打靈活選擇、多元配置與全球布局三大特色，並可連結由元大投信專業團隊代操的「財富雙享」投資帳戶。

「元元致富」整合元大集團投資專長的「元大的」投資型保單。保戶若偏好自主配置，也可自由選擇元大人壽嚴選多檔基金標的，每年享12次免費轉換優惠。

元大人壽指出，「元元致富」系列具四大優勢。一、繳費彈性，首期10萬元起，後續可採每期5,000元以上定期定額投入或彈性加碼，資金運用靈活。二、高度參與市場，後收型設計讓首期保費能即時投入市場，掌握投資契機。

三、專業代操投資帳戶，由元大投信布局全球市場，涵蓋美、台、日等重點區域，提供低波動與成長並重的投資配置。四、長期持有享回饋，自第十個保單周年起，於年金給付日前每年可獲加值給付金，鼓勵長期持有、穩健增值。

該系列產品分為「壽險」與「年金」兩種架構，保戶可依財務目標與風險屬性選擇合適方案，並可連結投信代操帳戶或精選基金，兼顧靈活投資與保險保障。

在教育支出持續攀升情況下，元大人壽指出，「元大人壽元元致富變額萬能壽險」可協助家庭提早準備子女教育基金。透過彈性投資配置，讓家長在參與市場報酬同時，兼顧身故保障功能，為家庭築起經濟防護網，並具備保全資產與稅務規劃附加價值。

至於退休規劃，元大人壽建議三明治世代可選擇「元大人壽元元致富變額年金保險」，將餘裕資金或獎金逐步投入，於約定時間開始領取年金，無論一次或分期皆可彈性選擇，提前打造退休後穩定被動收入來源。

元大投信表示，美國聯準會（Fed）重啟降息，人工智慧（AI）企業財報持續亮眼，且創造實際獲利成長，帶動全球股市挑戰新高。在第4季，建議台股及日股優質龍頭股可占45%，全球優質股債及防衛資產占30%，全球投資級債券基金╱ETF占15%，黃金ETF占10%。

元大投信指出，AI產業長線成長明確，包括晶片製造、雲端服務，以及支援資料中心穩定運作的能源設備類股，基礎建設相關企業已有實際獲利提升，技術應用將開啟全新AI新經濟時代。台股為全球半導體供應鏈的主要支援，投資人可配置30%在元大台灣50（0050）、元大高股息及元大台灣高股息優質龍頭基金。

0050是台灣第一檔ETF，追蹤台灣50指數，成立滿22年，也是規模最大的ETF，最新規模超過7,600億元。0050今年已優化費用率，在規模突破7,500億元後，經理費率已降至低於0.1%，為經理費率最低的股票型ETF，有利降低長期投資成本。元大高股息則是台灣第一檔高股息ETF，規模超過5,000億元，可望受惠於AI獲利強勁挹注下一年度股息成長。

至於元大台灣高股息優質龍頭基金，則是國內首檔納入月配、年終配設計與收益平準金機制的基金，瞄準國內高股息優質龍頭企業，到8月底的規模為425.8億元，是規模第二大的台股基金。目前基金以半導體股占33.8%最多，其次是電腦及周邊設備股的25.1%；前五大持股為台積電、欣興、光寶科、聯發科、華碩。

日股可配置25%。元大投信分析，日本經濟基本面穩定、溫和通貨膨脹持續，加上薪資上漲有利企業提高售價，推升企業獲利，且AI轉型強化長周期需求，日股成為美股、台股之外最重要的配置區域。投資人可以透過元大日本龍頭企業基金或元大日經225，來掌握日本資產成長潛力。

全球主要股市指數持續挑戰新高，元大投信指出，投資人可以透過元大全球優質龍頭平衡基金，來布局全球龍頭企業股債資產，以追求報酬風險的平衡，或是前進元大全球航太，以參與進入長多趨勢的全球國防產業商機。

元大全球優質龍頭平衡基金不配息，是國內最大的跨國平衡型基金，規模達126.7億元，目前的股票部位近七成，債券及現金逾三成；美股及美債占67.9%最多，其次是加拿大、台股、港股等；產業以原材料股占17%最多，其次是資訊科技股的15.8%、工業股的12.9%；前三大持股為加拿大黃金公司Lundin Gold、美國能源股奇異維諾瓦（GE Vernova）、輝達。

元大航太防衛科技自去年11月成立以來，漲幅已超過50%。這檔ETF追蹤NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數，為國內唯一一檔軍事國防ETF，投資市場仍以美股為主，其次是日本、南韓、台灣、德國等；前五大成分股為韓華航空航天、現代重工、台積電、輝達、三菱電機。

在債市部分，元大投信建議布局元大2至10年投資級企業債券基金，或是元大優息投等債，以規劃現金流。另外，近期各國央行持有黃金量首度超越美債，未來如果Fed持續維持降息路徑，也有利黃金表現，投資人可以布局期元大S&P黃金或甚至期元大S&P黃金正2。

　人氣高息ETF元大高股息1日公告2025年第四季配息，每受益權單位 配發0.866元，與上季持平，換算年息9.4％，21日為第二階段公告確 定配息金額，訂於23日除息，預估將有超過145萬投資人參與。

　　依集保結算所、臺灣證券交易所資訊，0056元大高股息今年以來投 資人數增加逾21.1萬人，達145.83萬人，並獲1,262億元淨申購，規 模突破5,000億元為5,027.61億元，成為全市場第一檔達成此目標的 高股息ETF，反映市場對0056可預期的配息政策高度信任。

　　元大投信官網顯示，0056至9月30日帳上包含股息收入的可分配收 益5.15元、包含資本利得的資本平準金6.77元，第三季以來分別成長 5.7％、47.5％。反映台股企業營運成長，0056的股息金額長期呈現 增長趨勢，2024年全年配息3.63元已是成立初期的兩倍以上，如本次 實際配息金額未調整，將再超越2024年。

　　0056為台灣第一檔高股息ETF，2007年成立以來經歷多空考驗長期 運營穩定，連續配息紀錄已15年，且至2024年第四季累計配息已超越 發行價，對於成立時以發行價買進且長期持有的投資人，已達成零成 本存股目標。

　　0056追蹤之臺灣高股息指數為市場唯一採「預測未來一年現金股息 殖利率高低」選股，基於現金股息發放與企業營運相關，成份股亦隱 含成長因子。在台股企業獲利可望持續提升，進而挹注現金股利發放 下，將持續反映高股息投資特色。

　　元大投信提醒，參加ETF配息須留意配息率不代表報酬率，ETF所領 到的企業發放股利計算於每日淨值，無論是否配出均屬於投資人權益 ，除息時會將除息金額自淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。不宜僅 憑單次配息金額推估該ETF未來配息，建議以長期配息記錄作為參考 標準，更能有效評估配息能力。

　　金管會為提升國內資產管理人才與技術，擴大資產管理規模並朝向 國際化發展，發布「鼓勵投信躍進計畫」，本年度金管會認可元大投 信、統一投信及中信投信等三家投信事業，且為鼓勵境外基金機構增 加對台投入，共同參與發展我國資產管理市場，發布「鼓勵境外基金 深耕計畫」具體措施。本年度金管會認可聯博、安聯、施羅德、景順 、摩根、野村、貝萊德、富達、鋒裕匯理、Goldman Sachs及富蘭克 林等11家資產管理集團。

　　金管會指出，元大投信符合基本條件、三面向及其他對提升我國資 產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項，可適用基本優惠措施及 兩項選擇優惠措施；統一投信及中信投信符合基本必要條件、二面向 及其他對提升我國資產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項，可 適用基本優惠措施並適用一項選擇優惠措施。

　　境外基金方面，聯博、安聯、施羅德、摩根及富達計五家資產管理 集團分別符合五項評估指標，可適用兩項優惠措施，得於符合境外基 金管理辦法的範圍內，引進新類型的境外基金或與同類型投信基金投 資規範不符的境外基金、依據境外基金管理辦法第27條之2規定，申 報境外基金募集及銷售案件；或加速境外基金衍生性商品持有限制專 案豁免申請案的審查期間。

　　景順、野村、貝萊德、鋒裕匯理、Goldman Sachs及富蘭克林計六 家資產管理集團分別符合四項評估指標，可適用一項優惠措施，分別 得於符合境外基金管理辦法的範圍內，引進新類型的境外基金或與同 類型投信基金投資規範不符的境外基金；或其總代理人申請代理境外 基金的每次送件基金檔數上限為三檔。這11家資產管理集團於我國募 集銷售的境外基金國內投資人投資比率上限均得放寬為70％。

元大金控集團旗下子公司元大銀行、元大人壽及元大投信榮獲台灣永續能源研究基金會「台灣永續行動獎」（TSAA）3獎項，肯定元大金控集團實踐聯合國永續發展目標的卓越表現。

元大銀行以兼具實用性與設計產品策略，鞏固年輕人的黏著度與品牌認同感，縮短金融服務的城鄉及世代落差，針對年輕族群及偏遠地區提出新數位帳戶專屬優惠方案，榮獲「SDG10永續共創新未來–銀級」殊榮。

元大投信首創業界三方議合模式，持續優化ESG資料庫評估模型，由逾400名分析師審核數據，協助經理人掌握風險與機會；2024年以淨零目標深化議合，形塑多方共贏永續生態系，獲「SDG17首創議合‧跨域發展-銅級」獎。

元大人壽響應金融防詐政策，制定嚴謹的風控機制、加強保戶關懷措施，建構阻詐防護網，與媒體共同製播防詐影片、發送字體放大版的「元大九笈防詐騙手冊」，啟動「元氣防詐列車」系列活動，規劃年輕世代金融素養課程，提升民眾防詐意識，獲「SDG4防詐教育 守護零距離-銅級」肯定。

ETF投資熱度延續，觀察今年來投信發行之ETF定期定額1～8月累積 扣款金額前
十名，以台股ETF上榜數最多，共計有七檔，當中有四檔 為台股高息ETF，顯示
存股風氣盛行，加上今年來國際政經不確定性 干擾，高息股又相對具有防禦特
性，令台股高息ETF持續受青睞，另 有三檔海外股票ETF上榜，且清一色為美股
ETF。

　　投信法人表示，台股頻創新高下，統計1月～8月定期定額累積扣款 金額以元
大台灣50（0050）的255億元居冠，可見市值型ETF在股市高 檔震盪之際，被視為
定期定額資金首選，預期未來吸金力道愈小不易 。且定期定額資金也偏好具有穩
健高息策略的高股息ETF。

　　群益台灣精選高息（00919）經理人謝明志表示，高息資產具備易 漲抗跌的
特性更能抵禦金融市場的波動度，配置中不可或缺的即是台 股高息ETF。

　　由於關稅事件已大致底定，然後續對於經濟與通膨的影響仍待觀察 ，故市場
仍可能受到消息面的影響而波動，高股息ETF因可提供股息 ，又有潛在的價差空
間可期，因此能持續吸引穩健型投資者。

　　在海外股票ETF方面，美國股市與科技股持續受到小資族青睞，觀 察隨美
股、台股市持續高檔震盪，雖然短線有獲利了結的賣壓，但法 人分析，逢回也可
見定期定額資金搶進，整體盤勢大幅修正的機率不 高，確實可以拉回加碼或持續
定期定額的策略來因應。

　　野村投信投資策略部副總張繼文指出，台股屢創新高，短線確實需 留意拉回
風險，但拉回預計幅度不會太深，更像是籌碼整理與沉澱， 為明年行情再度出發
做準備。

　　尤其聯準會此次降息屬於預防式降息，雖然勞動力市場有降溫跡象 ，但失業
率未見明顯上升，更多來自於移民政策影響導致供需同步下 滑，整體經濟尚未出
現快速惡化跡象。

　　金控旗下投信今年上半年仍呈現大者恆大格局，根據碁石智庫研究 部彙整12
家投信財報顯示，上半年以大型業者成績最為突出，多數業 者維持小幅成長，共
十家淨利優於去年同期。

　　金控旗下投信中，有8家上半年獲利突破5,000萬元，顯示市場仍由 大型業者
主導，其中，元大投信繳出20.52億元稅後純益、年增近18 ％。碁石智庫負責人
陳如鈊指出，元大投信表現最亮麗，穩居市場獲 利龍頭，今年調降旗鑑基金的元
大台灣50 ETF（0050）經理費後，產 品貢獻比重由元大臺灣高股息ETF（0056）
接棒，上半年經理費貢獻 逾6.1億元。

　　國泰投信以13.1億元淨利緊追在後、年增14.3％；富邦與中信投信 分別有5.1
億元與4.3億元，年增率各達18.2％與2.7％；兆豐投信也 繳出4,600萬元獲利，與
去年相當。其他金控旗下投信，台新投信獲 利1.36億元，與去年持平；第一金投
信成長8.4％至0.82億元；凱基 投信年增率達29.1％，稅後盈餘0.58億元，成長率
居金控投信之冠； 永豐投信年增19.8％，獲利0.57億元。

　　非金控投信方面，統一投信上半年淨利達4.7億元、年成長15.8％ ，展現出不
輸金控投信的實力。

　　陳如鈊表示，截至今年9月，台灣共37家投信，其中13家是金控旗 下，18家
為外資背景業者，6家為獨立經營，但經過日盛投信併入富 邦投信，外資背景的
保德信投信7月正式被玉山金收編，及7月台新金 與新光金的合併，未來台新投信
將與新光投信合併，加上持續研議中 的投信「公公併」，未來投信市場持續面臨
激烈的競爭及整併。

台股ETF規模過去的兩年，分別繳出近7成與9成的瘋狂增速，今年 來整體規模穩
定成長24％，並在台股加權指數頻創新高下，首度突破 3.5兆元關卡。但今年規
模增長出現一大特色，即個別ETF吸金能力超 強、集中度相當明顯，增加最多3檔
合計，規模增加5,260.71億元， 占全部增額近8成。

　　大盤近期頻創新高，帶動台股ETF績效上揚規模也向上衝高。統計 75檔台股
ETF規模來到3.5兆元，創下歷史新高紀錄，今年來共增加6 ,990.32億元，若以增
幅來看，歷經過去兩年的「暴衝」，隨著整體 規模大幅成長，今年台股ETF的增
速明顯減緩。

　　據統計，2023年台股ETF規模單年度大增逾6,000億元，增幅高達近 7成，推
升整體規模破兆、達1.47兆元；2024年在高股息ETF瘋狂吸金 下，單年度就增加
1.3兆元、增幅達近9成，整體規模達2.8兆元。使 得今年至今表現不差的24％的規
模成長，顯得「穩健」。

　　進一步觀察規模前十大台股ETF規模變化，今年增加最多的元大台 灣50
（0050）、元大高股息（0056）、群益台灣精選高息（00919） ，3檔加起來增加
了5,260.71億元，占了整體規模增額近8成。法人分 析，今年的市值型ETF買氣，
是隨加權指數而走高，至於高息ETF部分 ，主要視配息穩定度決定吸金的程度。

　　群益投信台股ETF研究團隊表示，整體來看，9月降息利多的刺激， 推動資金
湧入使台股頻創新高。2Q25年匯損衝擊告一段落，期待第三 季財報匯率對毛利率
出現正面的幫助。接下來選股重勢，良好配置可 增加投資效益。策略上，可留意
長線趨勢，把握AI產業優質企業及衍 生機器人、通訊、消費電子產業，並適度配
置低基期、高值利率傳統 企業。

　　安聯投信台股團隊認為，儘管重要權值股扮演近期領頭角色，但籌 碼面仍有
偏向獲利了結、追高意願不高的跡象，先前表現相對強勢的 AI供應鏈族群，呈現
修正拉回之勢，市場資金似流向低基期個股。盤 勢雖修正，但基本面、2026年企
業獲利預期則上修，行情雖有修正壓 力，多頭趨勢仍未改變。

台股在高檔獲利了結賣壓下，昨（15）日大盤拉回逾百點。不過，基金市場仍傳出亮點，共有14檔台股基金淨值逆勢創新高，展現穩健表現，成功抵禦短線震盪。據統計，受益人數達4.5萬人，顯示台股基金在盤勢拉回時仍具抗跌優勢，為投資人帶來信心。

台股上周連日改寫新高，12日盤中已出現獲利賣壓跡象，昨天盤面個股普遍跌多漲少，僅靠台積電撐盤。連帶台股基金表現也以下跌為主，但仍有14檔基金淨值持續創高，讓45,348位受益人繼續獲利。

統整14檔淨值創新高的台股基金中，以成立以來績效觀察，群益馬拉松基金累計上漲2,411.6%，表現最為亮眼。若以團隊表現來看，群益投信旗下共有群益馬拉松、群益奧斯卡兩檔基金入列，居於領先地位。其餘上榜者則分屬元大、宏利、柏瑞等12家投信，各自皆有一檔基金入榜。

群益投信台股研究團隊表示，現階段台股處於高檔，類股輪動快速、波動性大，預期台股指數傾向高檔震盪，一般人要掌握時機點實屬不易，台股接下來的操作難度將更高，加上個股波動大，台股基金可在盤勢多空之際來回靈活操作，主動選股策略，透過科技股與傳產股的平衡布局，不僅能捕捉成長性標的，也能確保投資組合的穩定性，建議投資人可運用台股基金介入，參與台股未來上漲契機。

安聯投信台股團隊表示，市場對降息預期樂觀，美股走勢強勁挹注市場多頭氣氛，加上台股今年以來的漲勢仍落後美股，在AI與科技相關財報題材持續發酵帶動下，盤面類股輪動，AI相關主題接棒率領大盤挑戰新高。

此外，美國利率政策目前仍處於限制性水準，展望與不斷變化的風險平衡可以讓聯準會調整政策立場，市場預期本周聯準會可望重啟降息，資金重回風險性資產，輔以美國重要法說對於全球AI基礎設施投資看法樂觀，市場持續在AI供應鏈中旬尋找新的投資機會。

群益馬拉松基金暨主動群益台灣強棒ETF（00982A）經理人陳沅易建議回檔時分批進場，把握中長期投資機會。採成長股與價值股並重來因應大區間操作、選股不選市行情。電子股部分看好，中長線AI伺服器、AWS供應鏈、IC設計，傳產看好內需、高殖利率個股。

元大台灣50（0050）鎖定台灣上市市值前50大公司，掌握電子、金融、傳產中的大型企業，具有直接參與市值成長的優勢，隨著台股大盤創新高，選股難度增加，ETF反而成為現階段入手，長線理財的最佳投資方式。

元大投信提醒，元大台灣50完全集中投資台股，承受單一市場股票系統性風險，無法透過增加成分股進行分散，投資前應有完整的資金投入規劃，以避免過度承受單一市場年度大跌風險。但相對來說，市場出現顯著修正之際，也是檢視台灣權值股營運韌性，並評估於相對低點加碼的較佳機會。

權證發行商建議，看好元大台灣50後市表現的投資人，可買進價內外10%以內、距離到期日150天以上的認購權證，參與偏多行情。（台新證券提供）

台股昨（9）日再創歷史新高，高息ETF三本柱規模跟著創高。元大高股息（0056）、國泰永續高股息、群益台灣精選高息規模同步創下新高，主因成分股股價上漲挹注，加上部分居高思危的買盤進場；其中，元大高股息突破5,000億元，為繼元大台灣50後第二檔，再寫高股息ETF新里程碑。

截至昨日，台股被動式高息ETF總規模增長至2.03兆元，改寫歷史新紀錄，主要來自於台股高息三雄的元大高股息5,003.76億元、國泰永續高股息4,495.48億元、群益台灣精選高息4,192.78億元規模都創下新高。

若從今年漲跌幅表現來看，台股被動式高息ETF平均為3.5%，漲幅超過一成有三檔，跟加權報酬率指數的10.7%有得拚，其中，富邦臺灣優質高息漲幅最高，達16.5%、群益科技高息成長14.03%、中信成長高股息10.4%。至於規模前十大的台股被動式高息ETF，表現優於均值的有元大高股息6.2%、大華優利高填息30的4.8%。

法人指出，元大高股息選股邏輯採「預測未來一年現金股息殖利率高低」選股，已隱含成長因子在內，目前AI、半導體概念股權重過半，隨昨天資金回流權值股、AI概念股，績效跟著受益。根據最新經濟部發布外銷訂單統計，AI商機的力道超乎預測，元大高股息選股邏輯有望持續受惠。

展望後市，群益台灣精選高息經理人謝明志表示，9月降息市場預期高，金融股預期可受惠投資收益回升以及聯準會降息壓低壽險業避險成本，建議投資人可續抱台股高股息ETF。群益台灣精選高息於5月調整選股邏輯並更換持股為40檔後，大型股及金融股配置比重提高，波動度也確實有所降低，顯示換股後成分股特性更加適合長期存股。

另一方面，國際半導體展在10日正式登場，今年以AI、汽車電子及智慧機器人為核心主題，預計超過1,200家企業參展，規模將再創新高，並有望成為推升相關產業鏈成長動能的重要契機。國泰投信指出，隨著半導體及AI應用持續擴張，投資人可透過布局相關ETF掌握趨勢。

元大投信指出，ETF具有分散風險、定期調整持股等有利存股領息特性，帶動領息資金積極從存個股轉為存ETF，推動元大高股息跟上元大台灣50腳步規模突破5,000億元，加上市值型ETF成長潛力持續吸引投資人，證交所8月定期定額交易戶數前十大中，多達九檔是台股ETF，顯示投資趨勢持續轉移，動能十分強勁。

　　13家上市金控8月獲利陸續出爐，其中八家已公布，合計前八月獲 利1,779.07億元，較去年同期的1,767.4億元，小幅成長11.67億元或 年增0.66％。金控主管分析，金控前八月獲利有望站上3,000億元以 上，更有望挑戰2023年的3,114.45億元。

　　觀察13家金控前七月獲利2,764.29億元、年減35.98％；8月由於新 台幣貶值6.89角或2.25％，台股當月上漲2.93％並守穩24,000點之上 ，月線連四紅，預估讓金控獲利表現平穩。去年前八月14家金控（今 年新光金已併入台新金）獲利4,641.84億元，今年因匯率波動，上半 年獲利波動大，7月獲利平穩、達572.04億元，但因股息高峰落於7月 、8月，8月獲利可望穩健成長，有望維持400億元以上水準。

　　八家金控中，玉山金、永豐金、華南金、第一金前八月獲利較去年 同期成長，玉山金以26.2％年增率，為獲利成長幅度王；目前有中信 金、兆豐金、玉山金、元大金累計獲利超過200億元。

　　玉山金8月稅後純益30.94億元，前八月稅後純益233.05億元，創歷 年同期獲利最高，較去年同期增加26.2％，每股稅後純益（EPS）為 1.44元。主要子公司玉山銀行累計稅後純益225.5億元，較去年同期 增加30.79％，其他玉山證、玉山創投、保德信投信全部都有進帳。

　　元大金8月稅後純益38.32億元、年增73.2％，累計前八月突破200 億元達232.77億元、小幅年減5.68％，每股稅後純益（EPS）1.75元 。元大金指出，台股8月日均量達5,927億元，創下今年新高，帶動證 券經紀手收；旗下元大證券8月稅後純益24.71億元、年增68.1％，前 八月稅後純益140.16億元、年增3.1％。

　　元大銀行8月主要獲利來源為利息淨收益及財管手收，單月稅後純 益10.72億元、年增51.8％，前八月累計74.68億元、年增7.5％；元 大人壽8月新契約業務量成長致保單相關成本上升，且避險成本居高 不下，雖經常性收益穩定，單月稅後小幅虧損0.47億元，前八月稅後 純益0.28億元、年增98.8％；元大投信單月獲利持穩在3.63億元、年 增8.4％，前八月27.9億元、年增15.3％。