為落實金融消費者保護並響應政府「全民反詐」政策，臺灣期貨交易所鼓勵期貨商推動多樣化防詐宣導活動，自3月舉辦「115年期貨商反詐治理評鑑活動」以來，期貨業積極透過結合校園、偏鄉社區、公益團體及數位社群等跨界資源，深化全民識詐意識。

期交所表示，至7月底，期貨商已舉辦26場具創新亮點反詐活動，觸及逾3,900人次；蒐報檢舉社群平台疑似詐騙案件累計達482件，展現期貨業共同防詐的行動力與影響力。

期交所統計，期貨商7月蒐報的社群平台詐騙案件數較前月增加兩成，主要由於7月台股震盪加劇，詐騙集團可能藉機以投資話題吸引民眾點擊連結，進一步導向詐騙網站或假投資平台。

在防詐宣導方面，期貨商更展現跨界合作、創意宣導及社群擴散的多元能量。有業者別具巧思，獨家客製「防詐乖乖」餅乾，透過趣味互動向民眾傳遞防詐觀念；也有業者以社群官方帳號製作簡單易懂的詐騙手法短影音，搭配「你知道的詐騙關鍵字」留言抽獎活動，吸引近10萬次瀏覽及逾3,000則留言，有效擴大社群宣導效益。

除數位宣導外，也有期貨商走出營業場所，將防詐觸角深入社會各角落。例如，在園遊會設計金融及防詐知識九宮格答題遊戲；攜手警政單位舉辦投資論壇暨防詐宣導，剖析最新科技詐騙及假投資平台手法。或深入里民活動舉辦「詐騙辨識王」遊戲，部分業者亦結合公益關懷，響應食物銀行到宅服務，向弱勢家庭宣導「1聽、2掛、3查證」防詐原則，將金融安全教育帶入更多需要關懷的族群。

期貨商豐富多元的防詐行動，充分展現期貨業將防詐融入公益、創意及日常服務的能量，也讓防詐教育進一步結合數位工具、體驗式互動，及與在地社區、社福機構、警政單位跨界合作的多元模式。

未來，期交所將持續攜手期貨業者落實企業社會責任，發揮金融業公眾影響力，從線上到線下、由數位族群延伸至高齡及弱勢族群，共同建構更完整的金融安全防護網。

美國7月非農就業意外減少2.3萬人，低於市場預期，5及6月就業人數合計下修10.3萬人，就業市場降溫使聯準會9月升息預期快速退潮。不過美元並未就此轉為單邊弱勢，市場正等待尚未公布的7月消費者物價指數（CPI），匯市主軸也轉為就業轉弱與通膨風險尚未解除之間的拉鋸。

聯準會上次會議有三名官員主張升息1碼，顯示通膨仍是政策判斷核心。若7月CPI降溫，市場可能下修升息預期，美債殖利率與美元將面臨壓力；若通膨高於預期，近期中東局勢帶動油價波動的影響可能放大通膨疑慮，使升息押注重新升溫，美元有機會再度取得支撐。

本周後續還有生產者物價指數（PPI）及零售銷售數據，匯市波動恐持續放大。日本與美國日前罕見聯手進場支撐日圓，然而日銀升息步調仍偏慢、美國利率維持相對高檔，持有美元的利差誘因就不容易消失，官方行動雖能壓低短線匯價，仍難直接扭轉日圓面臨的中期壓力。

投資人若持有日圓及美元商品，建議投資人可利用台灣期交所發行的美元兌日圓匯率期貨（XJF）作為避險工具。由於期貨交易為高槓桿的保證金交易，因此均有高度的投資風險，請投資人應衡量自我的投資能力適度作加減碼的動作，並且設定停損機制，以利有效控制投資風險。（台新期貨提供）

為落實金融消費者保護並且響應政府「全民反詐」政策，臺灣期貨交易所持續鼓勵期貨商推動多樣化防詐宣導活動。

　　自今年3月舉辦「115年期貨商反詐治理評鑑活動」以來，期貨業積極透過結合校園、偏鄉社區、公益團體及數位社群等跨界資源，深化全民識詐意識，至7月底，期貨商已舉辦26件具創新亮點反詐活動，觸及逾3,900人次，蒐報檢舉社群平台疑似詐騙案件累計達482件，展現期貨業共同防詐的行動力與影響力。

　　期交所統計，期貨商7月蒐報的社群平台詐騙案件數較6月增加2成，以Facebook投資社團貼文為主，不乏假借分享個人投資獲利點位、進出場點位等內容吸引民眾關注。7月台股行情震盪頻繁，詐騙集團可能藉機以投資話題吸引民眾點擊連結，進一步導向詐騙網站或假投資平台，民眾應提高警覺。

　　在防詐宣導方面，期貨商採取跨界合作、創意宣導及社群擴散的多元能量。有業者獨家客製「防詐乖乖」餅乾，透過趣味互動向民眾傳遞防詐觀念；也有業者運用Facebook及Instagram官方帳號製作簡單易懂的詐騙手法短影音，搭配「你知道的詐騙關鍵字」留言抽獎活動，吸引近10萬次瀏覽及逾3,000則留言，有效擴大社群宣導效益。

　　除數位宣導外，期貨商走出營業場所，將防詐觸角深入社會各角落。例如，在園遊會設計金融及防詐知識九宮格答題遊戲；攜手警政單位舉辦投資論壇暨防詐宣導，剖析最新科技詐騙及假投資平台手法；或深入里民活動舉辦「詐騙辨識王」遊戲，讓民眾在寓教於樂中掌握識詐、防詐技巧。部分業者亦結合公益關懷，響應食物銀行到宅服務，向弱勢家庭宣導「1聽、2掛、3查證」防詐原則，將金融安全教育帶入更多需要關懷的族群。

　　期貨商豐富多元的防詐行動，充分展現期貨業將防詐融入公益、創意及日常服務的能量，也讓防詐教育進一步結合數位工具、體驗式互動，及與在地社區、社福機構、警政單位跨界合作的多元模式。

　　未來，期交所將持續攜手期貨業者落實企業社會責任，發揮金融業公眾影響力，從線上到線下、由數位族群延伸至高齡及弱勢族群，共同建構更完整的金融安全防護網。

　　臺灣期貨交易所公告調整臺股期貨契約（TX）等17檔股價指數類契 約，以
及元大台灣50ETF期貨（NYF）等9檔ETF類契約的保證金金額， 自12日一般交易
時段結束後起實施。

　　期交所提醒，期貨交易人須隨時關切自身未沖銷部位風險，瞭解保 證金風險
涵蓋程度，並注意與期貨商約定風險控管措施，應提高風險 意識，多注意帳戶部
位及權益數可能變化，適時繳存充裕保證金，較 能避免市場價格劇烈波動產生虧
損超過自身可承擔能力情事，維護自 身交易安全。此外，12日一般交易時段結束
後，同步調高晶豪科期貨 （IIF）、聯茂期貨（KBF）及聯亞期貨（OTF）保證
金，為現行所屬 級距適用比例的1.5倍，預計17日恢復為調整前的保證金，參照
證券 市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交 易，
則恢復日順延執行。

臺灣期貨交易所今（11）日調高川湖期貨（FGF）、小型川湖期貨（SVF）、全新期貨（GUF）、欣興期貨（IRF）、欣興選擇權（IRO）、健策期貨（JMF）、小型健策期貨（RGF）及台燿期貨（OVF）保證金為現行所屬級距適用比例1.5倍，及調高景碩期貨（IXF）保證金為現行所屬級距適用比例二倍。

參照證券市場的處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

期交所調整合晶期貨（PLF）、台勝科期貨（QDF）、南電期貨（LYF）及小型南電期貨（QSF）等四檔期貨契約保證金適用比例恢復時程，提前恢復至標的證券未經處置前的保證金適用比例。

台勝科期貨原訂於13日一般交易時段結束後恢復，提前至7日；合晶期貨原訂於14日一般交易時段結束後恢復，同樣提前至7日；南電期貨及小型南電期貨則由原訂18日一般交易時段結束後恢復，提前至11日。

近期匯市焦點轉向美日罕見聯手干預日圓，日本政府再度進場賣出外幣、買進日圓，美國財政部也同步加入行動，透過紐約聯準銀行賣出歐元、買進日圓，帶動美元兌日圓由先前一度逼近164快速回落，盤中最低來到155附近。

美國財政部長貝森特表態支持日本穩定日圓，若美元兌日圓後續再度快速走高，不排除美日再次聯手進場，日圓期貨短線因此具備政策支撐。

近期公布的美國6月職缺數降至735.9萬個，但聘僱人數回升，顯示美國勞動市場雖降溫，仍未出現明顯惡化。市場將關注7日公布的非農就業報告，若就業與服務業數據優於預期，可能重新推升市場對聯準會升息或維持高利率更久的預期，進而支撐美元，並使日圓回吐部分干預後的漲幅；反之，若數據顯示就業與服務業動能放緩，美元可能轉弱，美日干預對日圓的支撐效果則可望更加明顯。

美元指數是由歐元、日圓、英鎊、加幣、瑞典幣、瑞士法郎組成，因此投資人若持有日圓及美元商品，建議投資人可利用台灣期交所發行的美元兌日圓匯率期貨來作為避險工具。由於期貨交易為高槓桿的保證金交易，因此均有高度的投資風險，請投資人應衡量自我的投資能力適度作加減碼的動作。

　　配合臺灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心修正有價證券處置期間規定，臺灣期貨交易所調整合晶期貨（PLF）、台勝科期貨（QDF）、南電期貨（LYF）及小型南電期貨（QSF）等4檔契約保證金適用比例調整之期間。

　　恢復為標的證券未經處置前之保證金日期調整如下：台勝科期貨：原訂8月13日一般交易時段結束後恢復，調整為8月7日；合晶期貨：原訂8月14日一般交易時段結束後恢復，調整為8月7日；南電期貨及小型南電期貨：原訂8月18日一般交易時段結束後恢復，調整為8月1 1日。

　　參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

　臺灣期貨交易所於4日～18日調高南電期貨（LYF）、小型南電期貨（QSF）保證金為現行所屬級距適用比例之1.5倍，調高合晶期貨（P LF）保證金為標的證券未經處置前所屬級距適用比例之2倍，並且延長合晶期貨（PLF）保證金調整期間至14日。調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

　　本次調整基於南電經證交所於7月31日公布為處置有價證券，合晶則是最近30個營業日內經櫃買中心7月31日再次公布為處置有價證券，原7月24日台期結字第11503016371號函有關合晶期貨保證金調整部分，自8月4日一般交易時段結束後停止適用。

臺灣期貨交易所今（3）日調高台勝科期貨（QDF）保證金為現行所屬級距適用比例的二倍。

本次調高係台勝科（3532）最近30個營業日內經證交所於7月30日再次公布為處置有價證券，期交所依規定自8月3日一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束後，於8月13日一般交易時段結束後恢復為調整前保證金。

FOMC會議前，匯市交易主軸又回到聯準會是否還有升息空間這個焦點。美國6月消費者物價指數（CPI）與生產者物價指數（PPI）雖低於市場預期，但官員對升息仍未鬆口，盤面很快又回到高利率可能停留更久的方向，美元也順勢強勢。

聯準會本周意外升息1碼的機率，已由一周前約一成多快速拉高至三成以上，9月再度升息的預期也同步升溫。即使本次未立即升息，只要會後聲明持續強調通膨風險，美元短線仍有機會維持偏強格局。除利率決策外，美國將於30日公布第2季經濟成長率及6月個人消費支出物價指數，近期油價回落使市場對通膨升溫的擔憂稍微降溫，但物價壓力反覆。若經濟成長及核心通膨高於預期，可能重新推升升息預期；反之，若數據顯示通膨降溫且經濟動能放緩，美元漲勢可能面臨獲利了結。

美元指數是由美國貿易往來最重要的六大貨幣所組成，分別是歐元、日圓、英鎊、加幣、瑞典幣、瑞士法郎，因此投資人若持有日圓及美元商品，建議可利用台灣期交所發行的美元兌日圓匯率期貨來作為避險工具。由於期貨交易為高槓桿的保證金交易，因此均有高度的投資風險，請投資人應衡量自我的投資能力適度作加減碼的動作，並且設定停損機制，以利有效控制投資風險。（台新期貨提供）

期交所舉辦2026年「縱橫期海Trade Like a Pro－大專院校模擬交易競賽」順利完賽，吸引全台53所大專院校、1,090位學生組隊參賽，以期交所「新一代虛擬交易所」平台模擬實戰，前三名依序由雲林科技大學財務金融系、清華大學電機資訊學院學士班、東吳大學財務工程與精算數學系奪得。

競賽自4月13日至7月1日止，共計56個交易日，參賽隊伍在多變的市場環境中，運用期貨與選擇權商品進行策略操作，展現課堂理論與市場實務結合的學習成果。

此次競賽激烈，最終成績正式揭曉，前三名分別由雲林科技大學財務金融系「一柱擎天是大哥」、清華大學電機資訊學院學士班「快樂寶貝」，以及東吳大學財務工程與精算數學系「給我擦皮鞋」奪得；第四至第15名優勝隊伍則涵蓋世新大學、長榮大學、高雄科技大學、中原大學、崑山科技大學、朝陽科技大學及銘傳大學的參賽隊伍。

多位參賽同學表示，透過虛擬交易所進行模擬交易，得以將課堂所學的期貨、選擇權、程式設計、資料分析及風險管理觀念，實際應用於市場情境，進一步理解期貨商品與槓桿交易特性，體會交易紀律、部位控管及賽後檢討對穩健交易的重要性。

為表揚優異隊伍與指導老師，期交所提供豐富獎金，競賽獎第一名可獲8萬元獎金，指導老師亦獲3萬元獎金，另設置多元獎項，如「程式交易獎」鼓勵學生運用程式交易工具，提升策略執行能力；「黃金類商品績效獎」則鼓勵學生認識黃金類商品與股價類商品走勢不同之特性，培養多元商品操作及跨市場風險控管能力。

期交所表示，「縱橫期海 Trade Like a Pro」競賽以教育推廣為核心，透過高品質的模擬交易平台，提供學生接近真實市場的演練環境，協助其熟悉期貨市場運作、商品特性及風險控管觀念。未來期交所將持續深耕校園期貨教育，優化模擬交易活動，協助青年學子累積金融市場實務經驗。

美伊衝突再度升級後，市場擔憂中東局勢失控，原油供應與航運安全面臨更高不確定性。EIA數據顯示，7月24日WTI原油價格來到每桶92.3美元，較前一周大漲10.9美元，反映市場已快速納入供給中斷風險。本波漲勢核心在於「中東雙航道風險」升高。荷莫茲海峽衝突若擴大，將直接衝擊中東原油出口；同時，胡塞武裝在紅海周邊的威脅，使沙國等產油國原本可用的替代出口路線變得脆弱。

相較之下，庫存因素僅扮演輔助角色。雖美國SPR與總庫存水位偏低，使市場緩衝能力下降，但近期商業庫存並未出現單邊急降，顯示本次油價上漲主要仍是風險溢價重估。後續觀察重點在於美伊衝突是否降溫、荷莫茲與紅海航運是否恢復穩定，及高油價是否重新推升通膨壓力，進而影響央行降息步調與全球金融市場波動。

想參與能源行情，或是希望進行避險操作的投資人，都可善用期貨及選擇權工具進行彈性布局。投資人可透過台灣期交所推出的「布蘭特原油期貨」進行交易，該商品具備三大優勢：採新台幣計價、以現金交割、交易門檻親民。須留意期貨的槓桿特性，審慎評估自身風險承受度，務必做好資金控管。（統一期貨提供）

臺灣期貨交易所舉辦「115年縱橫期海Trade Like a Pro－大專院校模擬交易競賽」已順利完賽，本次吸引53所大專院校、1,090位學生踴躍組隊參賽，透過期交所「新一代虛擬交易所」平台進行實戰模擬。

競賽自4月13日至7月1日止，共計56個交易日，參賽隊伍在多變的市場環境中，運用期貨與選擇權商品進行策略操作，展現將課堂理論與市場實務結合的學習成果。

本次競賽激烈，最終成績正式揭曉，前三名分別由雲林科技大學財務金融系「一柱擎天是大哥」、清華大學電機資訊學院學士班「快樂寶貝」，以及東吳大學財務工程與精算數學系「給我擦皮鞋」奪得；第四至第15名優勝隊伍則涵蓋世新大學、長榮大學、高雄科技大學、中原大學、崑山科技大學、朝陽科技大學及銘傳大學參賽隊伍。

期交所表示，各隊交易策略亦相當多元，在趨勢研判上，涵蓋全球總經、AI題材及電子權值股資金動能之分析，亦運用均線、KD 、成交量、支撐壓力及期貨未平倉量等技術指標作為進出場參考；操作模式則涵蓋當沖、短線趨勢交易及波段操作，並搭配選擇權避險、指數期貨對沖及股票期貨題材操作，以兼顧獲利機會與風險控管。

為表揚優異隊伍與指導老師，鼓勵其將所學應用於期貨市場，期交所提供豐富獎金，競賽獎第一名團隊可獲8萬元獎金，指導老師亦獲3萬元獎金，另設置多元獎項，如「程式交易獎」鼓勵學生運用程式交易工具，提升策略執行能力；「黃金類商品績效獎」則鼓勵學生認識黃金類商品與股價類商品走勢不同的特性，培養多元商品操作及跨市場風險控管能力。

期交所表示，「縱橫期海Trade Like a Pro」競賽以教育推廣為核心宗旨。透過高品質的模擬交易平台，提供學生接近真實市場的演練環境，協助其熟悉期貨市場運作、商品特性及風險控管觀念。

未來期交所將持續深耕校園期貨教育，優化模擬交易活動，協助青年學子累積金融市場實務經驗，培養具備市場敏感度、策略思維與風險意識的新世代金融人才。

　臺灣期貨交易舉辦「115年縱橫期海 Trade Like a Pro－大專院校模擬交易競賽」，吸引53所大專院校、1,090位學生踴躍組隊參賽，透過「新一代虛擬交易所」平台進行實戰模擬，參賽隊伍運用期貨與選擇權商品進行策略操作，展現將課堂理論與市場實務結合的學習成果。

　　前三名分別由雲林科技大學財務金融系「一柱擎天是大哥」、清華大學電機資訊學院學士班「快樂寶貝」，以及東吳大學財務工程與精算數學系「給我擦皮鞋」奪得；完整得獎名單可至期交所網站最新消息及活動網站專區查詢。

　　多位參賽同學表示，透過虛擬交易所進行模擬交易，得以將課堂所學的期貨、選擇權、程式設計、資料分析及風險管理觀念，實際應用於市場情境中，進一步理解期貨商品與槓桿交易特性，並體會交易紀律、部位控管及賽後檢討對穩健交易的重要性。

　　各隊交易策略亦相當多元，在趨勢研判上，涵蓋全球總經、AI題材及電子權值股資金動能的分析，亦運用均線、KD、成交量、支撐壓力及期貨未平倉量等技術指標作為進出場參考；操作模式則涵蓋當沖、短線趨勢交易及波段操作，並搭配選擇權避險、指數期貨對沖及股票期貨題材操作，以兼顧獲利機會與風險控管。

　　期交所表示，此次競賽以教育推廣為核心宗旨，透過高品質的模擬交易平台，提供學生接近真實市場的演練環境，協助熟悉期貨市場運作、商品特性及風險控管觀念，未來將持續深耕校園期貨教育，優化模擬交易活動，協助青年學子累積金融市場實務經驗，培養具備市場敏感度、策略思維與風險意識的新世代金融人才。

　　為表揚優異隊伍與指導老師，期交所提供豐富獎金，競賽獎第一名團隊可獲80,000元獎金，指導老師亦獲30,000元獎金，另設置多元獎項，如「程式交易獎」、鼓勵學生運用程式交易工具，提升策略執行能力，以及培養多元商品操作、跨市場風險控管能力。

　　台灣期貨市場正迎來創新轉型關鍵期，期貨公會理事長詹正恩表示，公會未來將聚焦經紀、期貨信託及槓桿交易三大業務「三管齊下」，積極推動比特幣期貨、主動式期貨ETF等創新商品，同時持續就業界高度關注的調整後淨資本額（ANC）制度提出建言，扮演制度改革推手角色，協助期貨商拓展業務版圖，提升整體產業競爭力。

　　經紀業務部分，公會將推動商品創新，爭取ANC合理化。今年以來，隨著台股現貨市值不斷創高、期貨交易保證金隨之調高，國內期貨商的ANC比率面臨快速下滑的嚴峻考驗，經營壓力大增。

　　為此，公會也持續與臺灣期貨交易所、櫃買中心共同成立專案小組，研議ANC制度的優化方案，並透過三方會議向主管機關積極爭取合理調整。詹正恩強調，希望在維持風險控管前提下，可以提升業者經營彈性與市場競爭力。

　　此外，針對虛擬資產浪潮，券商公會正規劃建議開放非專業投資人複委託投資海外虛擬資產ETF之際，期貨公會同步積極向主管機關爭取：一、開放期貨商接受國外交易所比特幣期貨的委託交易；二、建議期交所推出新台幣計價的「比特幣期貨」及「小型比特幣期貨」契約，希望藉由現貨ETF與期貨商品的相輔相成，建構健全的虛擬資產避險生態系。

　　在期貨信託業務部分，推動主動式期貨ETF發展在期貨信託與槓桿交易業務方面，公會同樣大步邁向創新。於去年底，透過金融行動創新法規調適平台，提出開放發行主動式期貨ETF的建議案並順利獲得通過。

　　詹正恩指出，國內業者長期積累充足的期信基金操作經驗，未來主動式產品上線後，將成為投資人在股債雙跌、多空劇烈波動時，分散風險的利器。

　　槓桿交易業務部分，公會除了力促擴大差價契約（CFD）的連結標的範圍，對於現有商品外匯保證金、個股CFD交易，則是積極建言爭取朝向「一籃子貨幣組合產品」或「一籃子國際熱門個股CFD」等組合型、客製化方向發展，以期能提升槓桿交易商在店頭衍生性商品市場的競爭力。

　　制度改革推動上，公會曾建議股價指數選擇權動態價格穩定措施調整、國外個股成份ETF期貨採三階段漲跌幅、以及千元以上股票期貨最小升降單位調整等，皆已獲得採納，並配合期交所研議國定假日交易制度，希望在現有夜盤制度基礎上，逐步建構更完整的交易時段，使市場運作更貼近國際主要交易所，讓交易人能更即時掌握整體風險狀況，同時提高資金運用效率。這不僅有助於提升市場運作效能，也能進一步強化市場流動性與交易便利性。

　　金管會積極推動「亞洲資產管理中心」政策，擘劃以「留財」與「引資」並重，促進資本市場發展。上任期貨公會理事長滿一年的詹正恩，身兼光和證券董事長，長年深耕證券市場，更曾參與臺灣期貨交易所的草創時期，擁有少見「證期雙棲」的完整資歷，讓他得以跳脫傳統單一框架，以「資本市場整體發展」的全局思維，帶領期貨業以期貨商品及制度的優勢，成為台灣打造亞資中心關鍵引擎。

　　詹正恩指出，外資能否順利進入並長期參與，是台灣成為亞洲資產管理中心的重要關鍵，而外資最看重的，是市場流動性與避險工具的完整性，因此，公會正積極提出多項商品與制度建議。

　　商品面包括推動新台幣計價的比特幣期貨、擴大夜盤市場的個股期貨、及ETF期貨以及增加微小型商品等，並爭取開放主動式期貨ETF、擴大槓桿交易商品，及對境外華僑及外國人提供連結國內標的槓桿保證金契約。制度面則是建議主管機關合理修正調整後淨資本額（ANC ）制度，與研議假日交易制度等，以多元誘因吸引外資。

　　建立完備期貨機制

　　詹正恩強調，唯有建立完備的期貨市場機制，才能將高淨值人士的資金留在台灣，並進一步吸引國際法人機構進駐。

　　「現在市場早已不再是單純的多頭或空頭，而是進入高波動成為常態的新時代。」詹正恩分析，在地緣政治衝突、關稅政策、供應鏈重組，以及AI資金狂潮等多重因素交互影響下，市場波動幅度明顯放大，現代交易人面臨的最大挑戰已從「判斷市場方向」轉為「如何有效管理波動」。

　　也正是如此，期貨市場的重要性較以往更加凸顯。詹正恩指出，期貨業在資本市場中扮演不可或缺的三大關鍵角色。

　　首先，是金融市場的風險管理者。當股價、利率、匯率或原物料價格劇烈震盪時，期貨與選擇權市場能提供投資人及企業即時且有效率的避險工具，協助降低市場波動對資產及經營造成的衝擊。

　　其次，是市場韌性的提供者。期貨市場具備的流動性與價格發現功能，以及完整的結算體系在市場出現重大事件時，能夠迅速反映市場預期、吸收市場風險，提升整體金融體系面對衝擊時的調節能力與穩定性。

　　開闢更彈性投資組合

　　第三，是資產配置與投資策略的推動者。透過多空雙向操作、跨市場策略及主動式管理，期貨業協助投資人建立更具彈性的投資組合，在不同市場環境中靈活調整策略，追求穩健的投資績效。「未來市場重視的不只是報酬率，更是風險管理能力」，詹正恩說，「隨著台灣資本市場日益成熟，期貨應被定位為『資產配置與風險管理』的利器。至於投機交易所帶來的流動性與交易效率，本就是市場健全運作不可或缺的一環。」

　　為了落實這樣的市場定位，近年來期貨公會配合臺灣期貨交易所持續推動夜盤交易，協助交易人消弭留倉部位的隔夜風險，以及迅速反應國際情勢對行情所造成的衝擊。

　　自2017年開放夜盤交易以來，成交量穩定成長，去年夜盤日均成交量已達54.5萬口，占整體市場近35％，已成為投資人因應國際市場變化及進行風險管理的重要管道。

　　此外，今年1月至6月小型臺指期貨交易量較去年同期成長29％、微型臺指期貨成長130％，個股期貨更大幅成長181％，顯示相關商品有效降低市場參與門檻，也讓投資人更靈活運用期貨商品進行資產配置與風險管理。

　　詹正恩表示，期貨業所提供的不僅是多元化的商品與交易制度，更涵蓋完整的專業服務。除經紀業務外，期貨顧問可依市場情勢提供交易策略與投資建議，協助投資人因應市場波動；期貨經理事業則透過全權委託操作，依投資目標與風險屬性執行交易策略；期貨信託事業聚集投資人的資金，由專業團隊在國內外相關市場尋求提高績效的投資組合；槓桿交易商提供更多類型且交易靈活的店頭衍生性商品，滿足投資人多元的資產管理需求。

　　「環境要精進、溝通要有效、發展要共榮。」這是詹正恩上任來的初心。站在證期共榮的制高點上，期貨公會將持續扮演政策與市場的橋梁，推動制度創新、商品發展及市場教育，攜手業界提升台灣期貨市場的國際競爭力，以期為台灣打造亞洲資產管理中心，注入最強勁的期貨動能。

臺灣期貨交易所延長華新科期貨（HBF）保證金調整期間至8月3日，主因華新科（2492）最近30個營業日經證交所再次公布為處置有價證券；該日一般交易時段結束後，恢復為7月17日調整前保證金。另外期交所7月21日公告調整中纖期貨契約（EYF）所有月份保證金適用比例，並自7月22日一般交易時段結束後起實施。

　櫃買中心於21日再次公布將信昌電（6173）列為處置股票，臺灣期貨交易所依規定延長信昌電期貨（PKF）保證金調整期間至8月4日，該日一般交易時段結束後，恢復為7月20日調整前之保證金。調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

臺灣期貨交易所延長華新科期貨（HBF）保證金調整期間至8月3日，主因華新科（2492）最近30個營業日經證交所再次公布為處置有價證券；該日一般交易時段結束後，恢復為7月17日調整前保證金。另外期交所7月21日公告調整中纖期貨契約（EYF）所有月份保證金適用比例，並自7月22日一般交易時段結束後起實施。