春節假期休市（2月12日至22日）達11日，期交所為因應國際金融市場於國內期貨休市期間恐發生價格波動，鑒於以往春節假期採行調高保證金作法，今年春節假期將調高股價指數類契約、匯率類契約、商品類契約及標的證券為受益憑證之股票類契約保證金。將以2月10日的保證金為基礎、調高約10%，以強化期貨市場風險承受度，維護市場安全。

2月10日將公告前揭各類契約保證金調整後金額，實施期間為2月11日一般交易時段結束後生效，2月23日開紅盤日將再視市場狀況公告2月24日一般交易時段結束後起前揭各契約的保證金適用金額。

受惠半導體與AI產業鏈帶動證券市場指數及交易量雙雙創高，具備低交易成本、多空操作靈活的股票期貨展現強勁動能，在各類交易人積極參與下，今（2026）年1月20日成交量突破103萬口、及未平倉量達111萬口，同步刷新歷史紀錄，截至1月23日日均量達64萬口，儼然已成為期貨市場近期最受矚目的商品。

為滿足交易人對熱門題材的布局需求，期交所自今（2）日起加掛南亞及聯電兩檔選擇權周契約，並新增中砂、順達、貿聯-KY、小型貿聯-KY、小型金像電及富邦科技ETF等六檔股票期貨，助投資人精準掌握即時投資契機。

在股票選擇權部分，期交所去年12月加掛台積電、聯發科、鴻海等五檔股票選擇權的周契約，使市場重新關注這項建構多空策略更具優勢商品後，期交所將再加掛具近期市場認為具傳產轉型AI高階電子材料題材的南亞選擇權周到期契約，及聯電的周到期選擇權，透過周到期及月到期選擇權特性變化，可以較低成本參與即時市場變化，建構從短線波動到中長期趨勢的完整交易架構。

另期交所將於2月2日新增中砂期貨等六檔股票期貨，標的除涵蓋半導體材料、電池模組、AI伺服器相關產品供應鏈等題材，同時加掛現貨市場交易熱絡的國內成分股ETF期貨，就這些AI相關題材標的上，交易人有更多靈活的操作工具可選擇。

本次加掛兩檔個股週選擇權，其2月第一周及第二周到期契約，到期日分別為2月4日（周三）及2月11日（周三）。另新增六檔股票期貨契約交割月分包括今年2月、3月及6月、9月、12月等兩個近月、三季月契約。

期交所表示，在近期市場續創新高之際，台股波動加劇，交易人須要更留意市場變化，加強風險意識。

善用股票期貨與選擇權的多元化操作，不僅能強化現貨部位的風險管理，更能以靈活的多空策略參與市場。

　考量春節假期休市（2月12日至2月22日）長達11日，為因應國際金融市場於國內期貨休市期間可能發生之價格波動，期交所鑒於以往春節假期採行調高保證金之作法有助於市場運作安全之確保，將於春節假期調高股價指數類契約、匯率類契約、商品類契約及標的證券為受益憑證之股票類契約保證金，預計以2月10日之保證金為基礎調高約10％（例如：臺股期貨現行原始保證金374,000將調高至412,000元，調幅約10％），屆時期交所將另行公告調整金額，以強化期貨市場之風險承受度，維護市場安全。

　期交所預計於2月10日（調整生效日前一日）公告前揭各類契約保證金調整後金額，實施期間為2月11日（春節前最後交易日）一般交易時段結束後生效，預計於115年2月23日開紅盤日再視市場狀況公告2月24日一般交易時段結束後起前揭各契約之保證金適用金額。

　另提醒交易人注意，2月11日為期貨集中交易市場農曆春節前最後交易日，當日下午3時開始之盤後交易時段仍將交易至次日上午5時。交易人於2月11日一般交易時段收盤後之未沖銷部位及當日盤後交易時段之新增部位，應以調高後之原始保證金數額計收。應注意保證金調高後帳戶權益數變化及假期間未沖銷部位之風險。

受惠於半導體與AI產業鏈帶動證券市場指數及交易量雙雙創高，具備低交易成本、多空操作靈活的股票期貨展現強勁動能，在各類交易人積極參與下，1月20日成交量突破103萬口、未平倉量達111萬口，同步刷新歷史紀錄，截至1月23日之日均量達64萬口，儼然已成為期貨市場近期最受矚目的商品。

　為滿足交易人對熱門題材的布局需求，期交所自2月2日起加掛南亞及聯電二檔選擇權周契約，並新增中砂、順達、貿聯-KY、小型貿聯-KY、小型金像電及富邦科技ETF等六檔股票期貨，助投資人精準掌握即時投資契機。

　在股票選擇權部分，期交所去年12月加掛台積電、聯發科、鴻海等五檔股票選擇權之周契約，使市場重新關注這項建構多空策略更具優勢之商品，市場參與度升溫，為延續動能，期交所將再加掛具近期市場認為具傳產轉型AI高階電子材料題材之南亞選擇權周到期契約，及具「比價效益」與「AI技術轉型」題材的聯電周到期選擇權，透過周到期及月到期選擇權特性變化，可以較低成本參與即時市場變化，建構從短線波動到中長期趨勢的完整交易架構。

　另，期交所每季依市場狀況檢視新增股票期貨標的，此次將於2月2日新增中砂期貨等六檔股票期貨，標的除涵蓋半導體材料、電池模組、AI伺服器相關產品供應鏈等題材，同時加掛現貨市場交易熱絡之國內成分股ETF期貨，就這些AI相關題材標的上，交易人有更多靈活的操作工具可選擇。

　本次加掛二檔個股周選擇權，其2月第一周及第二周到期契約，到期日分別為2月4日（周三）及2月11日（周三）。另新增六檔股票期貨契約交割月分包括2月、3月及6月、9月、12月等契約。有關期交所掛牌之股票期貨暨選擇權契約代號、保證金及契約乘數等事宜，交易人可至期交所網站查詢。

　在近期市場續創新高之際，台股波動加劇，交易人須更留意市場變化，加強風險意識。善用股票期貨與選擇權的多元化操作，不僅能強化現貨部位的風險管理，更能以靈活的多空策略參與市場；隨著創新商品持續推出，持續進修、即時更新知識，已成為投資人參與市場的基本條件。

為協助交易人更有效掌握期貨交易風險，期交所持續精進數位化風險管理服務，擴充「期貨交易風險情境模擬平台」商品功能，自即日起，新增股票期貨與台指選擇權周五到期契約，進一步提升交易人整合多元商品部位，評估整體投資組合風險與保證金需求之能力。

「期貨交易風險情境模擬平台」為期交所提供交易人的線上風控工具，交易人無須安裝軟體，透過瀏覽器連線，即可使用。在平台上，交易人可自行建立部位、設定不同市場情境，進行風險模擬分析，快速瞭解期貨與選擇權部位於各種假設情境下的潛在風險。

平台採學術常用評價模型，提供模擬情境下部位預估損益及保證金試算功能，交易人可自行設定標的價格、波動度及天期變動等情境參數，一鍵分析多重情境下整體部位預估損益及所需保證金變化。

此外，平台亦提供包含Delta、Gamma、Vega、Theta等Greeks資訊，輔助交易人動態調整部位口數或配置風險互抵策略，精準掌握交易風險。此次新增台指選擇權周五到期契約，其交易標的為台灣加權股價指數，交易人可將該契約與台指期貨（含小型、微型台指期貨）、台指選擇權月到期及周三到期契約整合至同一投資組合下，進行風險分析，透過預估損益、保證金、Greeks加總值，全面瞭解整體投資組合風險情形。

同時，因應股票市場持續熱絡，平台亦納入台積電等股票期貨商品，交易人可運用平台功能，模擬標的現貨價格大漲或大跌等情境下，股票期貨部位的預估損益、保證金變動程度，以評估自身風險承受力及提升對個股期貨風險掌握，進一步強化資金管理能力。

平台自推出以來，即以「提供交易人友善操作、輕鬆掌握部位風險之風控工具」為目標，2025年瀏覽人次已突破6萬。未來期交所將持續依市場發展趨勢與使用者需求進行優化，協助交易人提升風險管理能力，促進期貨市場穩健發展。

為協助交易人更有效掌握期貨交易風險，臺灣期貨交易所持續精進數位化風險管理服務，擴充「期貨交易風險情境模擬平台」（）商品功能，自即日起，新增股票期貨與臺指選擇權周五到期契約，進一步提升交易人整合多元商品部位，評估整體投資組合風險與保證金需求之能力。

　「期貨交易風險情境模擬平台」為期交所提供交易人之線上風控工具，交易人無須安裝軟體，透過瀏覽器連線，即可使用。在平台上，交易人可自行建立部位、設定不同市場情境，進行風險模擬分析，快速了解期貨與選擇權部位於各種假設情境下的潛在風險。

　平台採用學術常用的評價模型，提供模擬情境下部位預估損益及保證金試算功能，交易人可依需求自行設定標的價格、波動度及天期變動等情境參數，一鍵分析多重情境下整體部位預估損益及所需保證金變化。此外，平台亦提供包含Delta、Gamma、Vega、Theta等Greeks資訊，輔助交易人動態調整部位口數或配置風險互抵策略，精準掌握交易風險。

　本次新增臺指選擇權周五到期契約，其交易標的為臺灣加權股價指數，交易人可將該契約與臺指期貨（含小型、微型臺指期貨）、臺指選擇權月到期及周三到期契約整合至同一投資組合下，進行風險分析，透過預估損益、保證金、Greeks加總值，全面瞭解整體投資組合風險情形。

　因應股票市場持續熱絡，平台亦納入台積電等股票期貨商品，交易人可運用平台功能，模擬標的現貨價格大漲或大跌等情境下，股票期貨部位的預估損益、保證金變動程度，以評估自身風險承受力及提升對個股期貨風險掌握，進一步強化資金管理能力。

　平台自推出以來，即以「提供交易人友善操作、輕鬆掌握部位風險之風控工具」為目標，2025年度瀏覽人次已突破6萬。

　未來期交所將持續依市場發展趨勢與使用者需求進行優化，協助交易人提升風險管理能力，促進期貨市場穩健發展。

臺灣期貨交易所於今（29）日調高瑞軒期貨契約（HAF）所有月分保證金適用比例為現行所屬級距適用比例的1.5倍。本次調高係瑞軒（2489）經證交所公布為處置有價證券，期交所依規自1月29日一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束後，於2月10日一般交易時段結束後恢復為調整前保證金。

為鼓勵期貨市場參與者從事期貨交易進行避險及增益，並健全期貨市場永續發展，同時鼓勵金融機構積極參與店頭集中結算業務，以及響應打造我國成為亞洲資產管理中心政策，期交所公告「第12屆期貨鑽石獎活動辦法」。

`在獎勵對象方面，包括期貨業、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業、證券業、造市者、店頭結算會員與客戶及其他法人機構。

在獎項內容方面，本屆共設置18個獎項，就積極參與期貨市場各業別，如期貨業、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等，設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎；並就提供市場流動性的造市者設置造市績效鑽石獎，以及就店頭結算會員及客戶設置店頭集中結算量鑽石獎。

同時就對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置特別貢獻鑽石獎；另本屆增設財富管理鑽石獎，鼓勵銀行及證券相關業者發行新臺幣計價結構型商品並運用期交所商品進行增益或避險，攜手打造亞洲資產管理中心。

在評選標準方面，依獎勵對象於今年1月1日至8月31日期間，國內期貨及選擇權交易量、交易量增減情形、店頭集中結算量與相關評選標準進行評比，其中期貨業交易量鑽石獎評選標準除考量交易量外，加計考量新客戶拓展情形。

期交所期望透過持續舉辦期貨鑽石獎活動，鼓勵期貨業者及法人機構依照需求妥善運用我國期貨商品，積極爭取獎項榮譽提升能見度，以增加我國期貨市場流動性，充分發揮期貨價格發現及避險增益功能，共同努力使我國期貨市場穩步發展，提升我國資本市場競爭力，攜手打造亞洲資產管理中心。

為鼓勵期貨市場參與者從事期貨交易進行避險及增益，並健全期貨市場永續發展，同時鼓勵金融機構積極參與店頭集中結算業務，以及響應打造我國成為亞洲資產管理中心政策，期交所公告「第12屆期貨鑽石獎活動辦法」。

　一、獎勵對象：期貨業、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業、證券業、造市者、店頭結算會員與客戶及其他法人機構。

　二、獎項內容：本屆共設置18個獎項，就積極參與期貨市場各業別，如期貨業、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等，設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎。並就提供市場流動性之造市者設置造市績效鑽石獎，以及就店頭結算會員及客戶設置店頭集中結算量鑽石獎；同時就對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置特別貢獻鑽石獎。

　另本屆增設財富管理鑽石獎，鼓勵銀行及證券相關業者發行新臺幣計價結構型商品並運用期交所商品進行增益或避險，攜手打造亞洲資產管理中心。

　三、評選標準：依獎勵對象於2026年1月1日至8月31日期間，國內期貨及選擇權交易量、交易量增減情形、店頭集中結算量與相關評選標準進行評比。

　其中，期貨業交易量鑽石獎評選標準除了考量交易量外，加計考量新客戶拓展情形。

　期交所期望透過持續舉辦期貨鑽石獎活動，鼓勵期貨業者及法人機構依照需求妥善運用我國期貨商品，積極爭取獎項榮譽提升能見度，以增加我國期貨市場流動性，充分發揮期貨價格發現及避險增益功能，共同努力使我國期貨市場穩步發展，提升我國資本市場競爭力，攜手打造亞洲資產管理中心。

詳情請上期交所網站（www.taifex.com.tw）查詢。

臺灣期貨交易所於1月28日調高南電期貨契約（LYF）、小型南電期貨契約（QSF）所有月份保證金適用比例為未經處置前所屬級距2倍。本次調高係南電（8046）最近30個營業日內經證交所於1月26日第2次公布為處置有價證券，第1次公布為1月21日，處置期間1月27日至2月9日，期交所依規定自1月28日一般交易時段結束後起，調高南電期貨及小型南電期貨所有月份保證金適用比例，原1月22日台期結字第11503001751號函停止適用。

　證券市場處置期間結束後，於2月9日一般交易時段結束後恢復為1月23日調整前之保證金。參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

台股於26日再創歷史新高，上漲103點至32,064點，而台指期則是在盤中創高後收跌，終場下跌15點收於32,144點，正價差為79.48點。

　法人分析，台股期現不同調核心原因在於，市場對聯準會利率政策與美國重量級科技股財報的不確定性，追價意願明顯降溫，短線資金選擇暫時退場觀察，期貨端因避險與預期心理影響表現相對偏弱，但現貨市場仍能穩守32,000點之上，顯示中長線資金尚未鬆動，結構上並未轉空。

　期貨市場方面，臺灣期貨交易所於26日公告，將調整24檔期貨與選擇權契約之保證金金額，並自27日一般交易時段結束後起實施。

　調整之契約包括臺股期貨（TX）、小型臺指期貨（MTX）、客製化小型臺指期貨（MXFFX）、微型臺指期貨（TMF）、電子期貨（TE）、小型電子期貨（ZEF）、金融期貨（TF）、小型金融期貨（ZFF）、富櫃200期貨（G2F）、非金電期貨（XIF）、臺灣永續期貨（E4F）、臺灣生技期貨（BTF）、半導體30期貨（SOF）、航運期貨（SHF）、黃金期貨（GDF）、臺幣黃金期貨（TGF）、布蘭特原油期貨（BRF）、元大台灣50ETF期貨（NYF）、小型元大台灣50ETF期貨（SRF）、臺指選擇權（TXO）、電子選擇權（TEO）、金融選擇權（TFO）、黃金選擇權（TGO）及元大台灣50 ETF選擇權（NYO）等。

　期交所提醒期貨交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身未沖銷部位的風險，了解保證金風險涵蓋程度，並注意與期貨商約定的風險控管措施，交易人應提高風險意識，多加注意帳戶部位及權益數可能變化，適時繳存充裕之保證金，較能避免市場價格劇烈波動產生之虧損超過自身可承擔能力之情事發生。

臺灣期貨交易所公告調整旺宏期貨契約（DIF）、欣銓期貨契約（NEF）及金居期貨契約（PQF）所有月分保證金適用比例，並自1月26日一般交易時段結束後起實施；另外，也調高台玻期貨契約（KUF）所有月分保證金適用比例為現行所屬級距適用比例的1.5倍，本次調高係現股經證交所公布為處置有價證券，期交所依規定自1月26日一般交易時段結束後起調高保證金，並於證券市場處置期間結束後，於2月5日一般交易時段結束後恢復為調整前之保證金。

期交所於23日公告，將調整台玻期貨契約（KUF）、旺宏期貨契約（DIF）、欣銓期貨契約（NEF）及金居期貨契約（PQF）所有月份保證金適用比例，並自26日一般交易時段結束後起實施。參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

權王台積電股價站穩千元，股王信驊昨（23）日股價一度衝破9,000元，市場對於縮小升降單位（Tick Size）呼聲再起。據了解，臺灣證券交易所、櫃買中心正研議調整千元股跳動間距，期交所更已備妥系統調整，就待證期局一聲令下，便可啟動。

據了解，千元股股價由現行「5元一跳」調整為「1元一跳」是由期貨業者先發動，並已在期貨公會理監事會議通過成案，向期交所建議。市場人士表示，原本期貨市場有機會領先現貨市場實施「1元一跳」，且最快6月啟動，但因證交所、櫃買中心已進入研議階段，預料期交所將待證期局定奪，是否與現貨市場同步施行。

支持縮小升降單位的證券圈人士表示，為解決「一跳萬金」問題，縮小升降單位具有必要性與優點。

台灣期貨市場在2025年成交量能寫下3.81億口、連續六年突破3億口佳績後，期交所全年每股獲利（EPS）有望來到6元水準後，展望今年前景，預期在國際金融市場動盪、地緣緊張關係持續中，全年成交量有望挑戰4億口歷史新高。

期交所表示，面對瞬息萬變的全球金融局勢，國內期貨市場展現高度韌性，透過拓展多元商品、強化市場韌性、深化國際合作、提升資安防護、打擊金融詐騙及推動永續發展，構築公平、效率且安全的交易環境。

其中，期貨市場量能在2024年創下歷史新高後，2025年市場動能維持，總交易量達3億8,190萬口，成交量連續六年突破3億口，日均量為157.1萬口。

在商品表現方面，期貨市場前五大主力商品日均量依次為台指選擇權70萬5,938口、股票期貨（含ETF 期貨）30萬8,871口、小型台指期貨248,124口、微型台指期貨17萬4,273口及台股期貨12萬3,841口。

其中，股票期貨受惠於台股市場AI相關個股持續熱絡，交易人積極利用資金成本較低的股票期貨參與市場，股票期貨已躍升為第二大主力商品，已成為交易人參與台股相當重要的避險增益工具。

經了解，期交所內部對今年期貨市場前景相當樂觀，普遍認為有機會突破4億口、再創歷史新高，而全年獲利也有望較去年保持成長趨勢，幅度約在一成附近，若是行情震盪加劇，市場避險需求高漲中，成長一成的目標將可順利達成。

期交所董事長吳自心表示，為因應2026年更趨複雜的全球政經局勢，期交所將依循金管會打造「穩定、安全、多元、創新」金融發展環境願景，在「發展創新」與「金融安全」雙核心基礎下，計劃推出四大新措施與制度，穩健推動各項重要業務與監理精進工作。

期交所的四大新措施與制度，包括期貨市場國定假日交易制度、推出主動式ETF期貨、縮小黃金期貨契約金額、擴大國際交流與深化市場推廣。換言之，在周一至周五期間（春節時間除外）遇國定假日時，期交所考慮期貨市場將開盤、正常交易，將是我國期貨市場的重大突破。

首先，在創新商品活絡市場方面，規畫推出「主動式ETF期貨」，滿足投信業管理彈性，創造更多期現貨交易機會；另規畫針對高價股推出小型個股選擇權，並評估縮小黃金類商品及非金電期貨的契約規模，提供更多精準避險、靈活加減碼工具，活絡市場交易。

其次，在研議期貨市場國定假日交易制度方面，吳自心表示，配合金管會「提高期貨市場效率並保障期貨交易安全」及「發展具台灣特色之亞洲資產管理中心」的施政方向，鑑於台灣資本市場與國際連結程度日增，為有適當管道因應突發國際政經事件，接軌星、港、日等國際金融中心制度，在期貨市場既有夜盤交易的成功基礎上，研議期貨市場國定假日交易制度，有助吸引國際資產管理機構參與我國市場，協助「亞洲資產管理中心」政策實現。

再者，由於國際黃金價格高漲，不利一般投資人參與黃金期貨交易，因此，將規劃縮小黃金期貨契約金額。此外，針對高價股，也計畫設計小型個選擇權來因應市場需求。

最後，為擴大國際交流，將在6月舉辦期貨市場協會（AFM）年會，將那斯達克交易所、新加坡國家期交所等多位重要成員將與會。此外，吳自心表示，在數位基礎建設與資安升級方面，第一，將完成交易系統相關關鍵設備汰換，落實核心業務系統資料雲端備份，強化國家關鍵基礎設施耐災能力與資通安全防護，以應對極端情境持續營運，維持金融市場穩定。第二，將推出連續五年獎勵措施，補助資安分級第四級期貨商辦理資安健診；並鼓勵期貨商稽核人員取得ISO 27001等國際資安證照，提升整體產業資安專業能力。

　臺灣期貨交易所2025年稅後純益43億元、全年總交易口數達3.82億口，維持高檔水準，展望2026年，全年交易口數將有機會突破4億口大關創新高，全年新商品、新制度也將「三箭齊發」，其中市場高度期待的期貨市場國定假日交易，則力拚2026年底上路。

　　期交所董事長吳自心23日於歲末年終記者會上表示，2025年是經歷驚滔駭浪，但收穫豐碩的一年，儘管國際政經情勢劇烈變化，期交所仍順利繳出連續六年成交口數維持在3億口以上高水準表現，顯示期貨市場呈現穩健成長。其中，成長表現最為強勁的為個股期貨，目前已成為期交所第二大的主力商品。

　　展望2026年，期交所瞄準新商品線拓展，策動「三箭齊發」布局市場未來。第一，配合金管會推動我國成為亞洲資產管理中心之目標，規劃推出主動式ETF期貨，滿足投信業管理彈性，創造更多期現貨交易機會；第二，因應台股頻創新高，預計針對高價股推出小型個股選擇權，降低投資門檻，並評估縮小黃金類商品及非金電期貨之契約規模，提供更多精準避險、靈活加減碼之工具。

　　第三，有鑑於台灣資本市場與國際連結程度日增，為提供適當管道以因應突發國際政經事件，在期貨市場既有夜盤交易的成功基礎上，期交所也積極研議期貨市場國定假日交易制度，估將有助吸引國際資產管理機構參與我國市場，最快2026年底新制上路，若時程順利推進，預期2027年228假期可望成為首個台指期正常交易的國定假日。

　　為滿足交易人日益精細的交易與避險需求，期交所於2025年6月推出「周五到期臺指選擇權」，上市後日均量逾24萬口，並帶動選擇權交易動能較上半年成長超過2成；另12月上市的「股票選擇權周契約」標的則涵蓋台積電、鴻海、聯發科、長榮及緯創等5檔熱門股票，提供精準應對個股財報、法說會等事件的策略工具。

　　期貨市場量能2025年維持高檔，全年總交易量達3.82億口，雖較2 024年小幅下滑，仍維持高檔水準，且成交量也連六年突破3億口，日均量則落在157.16萬口，全年稅後純益43億元，每股稅後純益（EPS ）6.07元。

　　此外，期貨夜盤在期貨市場扮演角色也愈發吃重，2025年日均量5 4.5萬口，占整體成交量逼近35％，預期隨美股交易持續熱絡，未來成長動能值得期待。

台灣期貨交易所今（23）日調高南電期貨契約（LYF）及小型南電期貨契約（QSF）所有月分保證金適用比例為現行所屬級距適用比例之1.5倍，本次調高係南電（8046）經證交所於21日公布為處置有價證券（處置期間為115年1月22日至115年2月4日），期交所依規定自今日（證券市場處置生效日次一營業日）一般交易時段結束後起調高保證金，並於證券市場處置期間結束後，於115年2月4日一般交易時段結束後恢復為調整前之保證金。

　日本銀行於1月22～23日舉行利率決策會議，市場高度關注日銀是否釋出政策正常化的進一步訊號。若日銀立場持續偏向寬鬆，可能壓抑日圓表現，反之，若政策態度轉趨鷹派，則可能對美元造成短線壓力。

　　日本政局與財政政策動向，成為近期外匯市場的重要變數，日本首相高市早苗宣布，將於2月8日舉行提前大選，並承諾推動一系列放寬財政政策的措施以刺激經濟成長，日本公債殖利率與日圓波動明顯升溫。

　　至於美元指數走勢受到多項國際政治與貨幣政策因素影響，市場一方面反映美國政策風險降溫，另一方面則關注主要經濟體政經變數升高，使美元短線獲得支撐，但上行空間仍受限制。

　　美元指數是由美國貿易往來最重要的六大貨幣所組成，若持有日圓及美元商品，建議利用臺灣期貨交易所發行的美元兌日圓匯率期貨（ XJF）作為避險工具。

　臺灣期貨交易所於23日調高南電期貨契約（LYF）及小型南電期貨契約（QSF）所有月份保證金適用比例為現行所屬級距適用比例之1. 5倍，本次調高係南電（8046）經證交所於21日公布為處置有價證券（處置期間為2026年1月22日至2026年2月4日），期交所依規定自23 日（證券市場處置生效日次一營業日）一般交易時段結束後起調高保證金，並於證券市場處置期間結束後，於2月4日一般交易時段結束後恢復為調整前之保證金。