央行房市信用管制措施見效，房市熱度明顯降溫，銀行間房貸水位 見頂，各銀行機動調整房貸利率，央行21日公布7月五大銀行新承做 房貸金額及利率，新增房貸略增至709.24億元，房貸利率正式突破2 .3％達2.303％，寫2009年1月以來逾16年半最高，續逼近2008年12月 前高2.523％

　　央行公布7月五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）新承 做放款加權平均利率為2.205％，較6月的2.186％上升0.019個百分點 ，主因除了消費性貸款利率略降，其餘各類貸款利率均上升。若不含 國庫借款，7月五大銀行新承做放款加權平均利率為2.205％

　　房貸方面，央行經研處副處長葉盛說明，新增房貸金額呈現上揚， 主要是部分房貸遞延到7月，還有少數銀行整批分戶貸款也比上月增 加所致，整體房市仍是「量縮價盤整」格局，市場確實買氣減緩，不 像過去看好房市表現。除了受到第七波信用管制影響，銀行間遵循銀 行法第72條之2的規定，自主控管不動產貸款，房貸審核更審慎，「 會擔心超過水位」，對個案利率進行調整，導致整體新增房貸利率持 續升高，至於利率是否已達高點，目前難下定論。

　　葉盛指出，7月六都建物買賣移轉棟數為18,856棟，與月增約4.2％ ，但仍比去年同期減少29％，反映當前移轉棟數減少，買氣下滑，7 月信義房屋大台北房價月指數小幅年減0.79％，第二季國泰房地產指 數也呈季減0.25％，整體房價小幅鬆動修正。

　　7月新青安房貸金額286億元，占五大銀行新承做房貸比重升至40. 28％，創去年7月以來新高。央行重申，新青安貸款占整體房貸餘額 比重提高，符合其目標，將信用資源留給無自用住宅者。

　　國銀上半年房貸統計出爐，截至今年6月底，土地銀行以房貸餘額 1兆1,780億元續居房貸王，第二大是臺灣銀行1兆1,761億元，其他前 十大依序為中信銀行9,814億元、合庫銀行8,524億元、台北富邦銀行 7,035億元、華南銀行6,298億元、第一銀行6,102億元、國泰世華銀 行5,687億元、玉山銀行5,554億元，以及彰化銀行4,707億元，前十 大與第一季底相比並無變化，其中有六家公股銀入列，另兆豐銀行及 臺灣企銀分別位居第11名、第15名。

　　受惠新青安房貸挹注，多家公股銀上半年房貸成長率仍多達雙位數 ，以臺企銀年增28.84％最高，合庫銀、土銀、臺銀及一銀年增率亦 均逾10％。值得留意的是，各公股銀房貸餘額年增率明顯較第一季底 時縮減，兆豐銀、彰銀及華銀更僅有個位數，顯示在不動產放款管控 下，可承作房貸額度受到限制。

　　民營銀行房貸大多僅個位數成長或持平，甚至呈現衰退。隨著中央 銀行嚴格要求各銀行進行不動產放款總量控管，銀行房貸水位緊縮， 觀察欲申請房貸的民眾，也有將目光從大型民營銀行轉向中小型銀行 的趨勢，統計今年上半年房貸餘額，包括京城銀行、三信商銀、王道 銀行及高雄銀行年成長率均逾20％，其中又以京城銀年增36.93％最 為顯著。

　　為配合央行降低不動產放款集中度及《銀行法》第72條之2限額等 規範，加上今年以來房市趨冷，新青安買氣轉淡，以及其利息補貼將 在2026年7月底屆期，公股銀雖仍以新青安房貸、首購族群優先，但 下半年辦理新青安的目標量已有調降。

　　此外，銀行資金持續緊俏，據各公股銀截至今年5月底統計，扣除 已核准未撥貸後的可承作房貸金額，臺銀、土銀分別還有550億元、 171億元，彰銀、臺企銀各剩55億元、11億元，華銀、兆豐銀僅剩個 位數，一銀與合庫銀更已接近《銀行法》第72條之2的內部警戒比率 。

　　公股銀行2025年上半年海外獲利統計出爐。八大公股銀海外獲利合 計占比維持在2成以上，其中又以兆豐銀行接近3成最高，第一銀行、 彰化銀行也都超過25％，臺灣銀行海外獲利占比則明顯出現變化，由 從第一季底的40.51％下滑至24.29％。

　　公股銀海外分行、OBU（國際金融業務分行）維繫營運動能，整體 公股銀海外獲利年增近2成，包括彰銀、合庫銀、臺銀及一銀上半年 海外獲利均成長，年增率分別達927.44％、148.67％、51.65％及23 .72％。

　　據金管會最新資料顯示，各公股銀海外獲利貢獻全行占比落在1成 至3成之間，依序為兆豐銀29.54％、一銀27.17％、彰銀25.97％及臺 銀24.29％，臺灣企銀、合庫銀、華南銀行及土地銀行則在2成以下。

　　兆豐銀指出，第二季海外獲利動能主要來自香港及東南亞國家，透 過國內外單位持續攜手合作，引導客戶使用該行跨境平台管理資金， 爭攬存款，並利用資金承作授信業務，維持一定利差。

　　臺銀海外獲利成長動能強勁，但占全行獲利比重卻下降，推估與全 行獲利在第二季回穩，分母變大所導致。臺銀說明，受惠放款與債券 利息收入增加，上半年海外獲利成長，主要獲利成長地區為歐洲、美 國及澳洲，預期下半年上述區域仍為海外業務發展主要區域。

　　因應全球金融市場變化與數位化的趨勢，公股銀調整海外發展策略 ，如兆豐銀近期宣布推動海外營運據點整併計畫，未來亦將更聚焦台 商客戶國際營運資金需求。

　　兆豐銀表示，在川普2.0時代下，預期牽動全球供應鏈重整速度與 幅度，兆豐將透過與台商母公司密切聯繫，追蹤台商動向及資金需求 ，再將商情轉介給海外，同時伺機於台商聚集處增設新據點。隨著將 有較多台商赴美設廠或擴大在美投資，融資需求可望增加，進一步帶 動美國地區分行獲利。

　　此外，日本持續為國銀設點熱區，臺銀指出，下半年預計將福岡代 表人辦事處升格為福岡出張所，以利加速進入當地市場拓展業務，掌 握日本九州產業商機，深化在地發展；另土銀、合庫銀也正規劃東京 分行申設進程。

　　金管會公布銀行局、保險局、證期局今年前七月裁罰金額。銀行局 、證期局較去年同期的件數減少、保險局件數稍增，不過，金額方面 ，銀行局、保險局、證期局金額同步下降，件數、金額整體較去年同 期差距不大，呈現下滑趨勢。

　　整體來看，不含上市櫃公司，今年前七月的銀行局、保險局、證期 局對金融業共計裁罰56件、金額8,335萬元，相較去年前七月的裁罰 60件、金額9,259.5萬元，件數減少四件、金額降低了924.5萬元。

　　統計個別局的裁罰金額，銀行局今年前七月為九件、3,621萬元， 較去年同期的十件、3,965.5萬元，件數減少一件，總金額少344.5萬 元。銀行局官員分析，今年以來件數減少一件、金額也下滑，因300 萬元以上的重大裁罰比較少。

　　保險局則是今年前七月裁罰19件3,100萬元，較去年同期的16件3, 600萬元，件數增加三件，金額減少500萬元。保險局官員分析，因去 年保經代檢查，今年檢查報告陸續出爐後處分，裁罰時間點主要落在 今年。

　　證期局則是今年前七月裁罰28件1,614萬元、較去年的34件1,694萬 元減少，件數、金額跟去年差不多。上市櫃公司今年前七月107件2, 824萬元，跟去年同期的100件2,615萬元，件數、金額相差不多。

　　證期局中，證券業今年前七月件數22件、金額1,170萬元、投信投 顧四件、金額360萬元、期貨業二件、金額84萬元，相較去年前七月 ，證券業件數25件、金額1,190萬元、投信投顧六件、金額432萬元、 期貨業三件、金額72萬元。證券業、投信投顧業、期貨業的件數、金 額上，今年前七月的件數、金額全數幾乎都較去年同期降低，僅有期 貨業的金額稍微增加。

　　金管會官員分析，今年以來，銀行局、保險局、證期局的裁罰件數 跟去年比，件數相差不多。

　　各局的罰款前三名，銀行局為臺灣銀行2,200萬元、台新銀行600萬 元、土地銀行400萬元。保險局為明台產險900萬元、台灣人壽720萬 元、新光產險240萬元。證期局則是國泰投信、復華投信、永豐金證 券皆為120萬元。

　　金管會官員指出，由於每家的缺失情形不同，因此很難對比個案， 會依據內控缺失的輕重等方面決定罰款的金額。

　對於公股行庫獲利能力不如民營銀行，公股行庫高層頗感無奈，強 調主要是因為公股行庫肩負多項政策任務，包括增裕庫收、配合政府 政策推動，以及維持國內金融市場穩定等，導致獲利能力受限，無法 像民營銀行一樣單純追求獲利最大化。

　　根據財政部資料，檢視各項獲利指標可見，在資產報酬率（ROA） 部分，截至今年3月底，相較去年同期，僅第一銀行小幅增加0.01個 百分點，合作金庫、華銀、彰銀與臺企銀持平，臺銀、土銀與兆豐銀 則分別減少0.08、0.02及0.07個百分點。

　　至於權益報酬率（ROE），各公股銀行今年3月均較去年同期下滑， 降幅介於0.01至1.23個百分點間。對此，財政部國庫署指出，主因在 於去年初曾一次性認列高鐵聯貸案利息補償金，墊高當年基期，加上 今年受美國關稅政策及全球股匯市動盪影響，拖累財務操作利益，部 分銀行又將盈餘轉增資以強化資本，使ROE普遍下滑。

　　除獲利壓力，公股行庫內控同樣受關注。2022年至今年4月間，部 分公股銀行發生理專挪用客戶資金或行員挪用公款等案件，經查均涉 及內控制度不完善或執行不嚴謹，因而遭處糾正或罰鍰。財政部強調 ，已要求各銀行提出後續改善計畫，並將執行情況納入績效考核，對 於共通性風險事項則透過各項會議加強宣導。

　　財政部表示，銀行提供存款與財富管理等服務均建立在客戶信任基 礎上，因此推動誠信文化、強化內部控制至關重要。未來如何在政策 任務與市場競爭間取得平衡，仍是公股行庫重要挑戰。

　　隨著金融科技普及與使用者行為轉變，公股銀行持續深化數位轉型 ，強化網路銀行與行動銀行服務，帶動交易規模穩健成長，多家公股 銀2024年網路銀行、行動銀行使用年成長皆達雙位數。

　　臺灣銀行統計，2024年全年網路銀行交易筆數2,993萬筆，年增14 .4％，戶數達490.8萬戶。

　　土地銀行2024年網路銀行轉帳交易筆數795萬筆、年增11.7％，行 動銀行轉帳交易筆數826萬筆、年增17.43％；包含網路銀行、行動銀 行及企業委託付款等業務在內，整體電子金融業務手續費收入占全行 手收比率為2.7％。

　　合庫銀行2024年行動網銀交易金額5,429億元，年增23.1％。第一 銀行2024年個人網路銀行交易金額為3,187億元、年增17％，行動銀 行交易金額更達1兆1,039億元、年增28.5％。

　　近年國內金融業者有所整併，但實體銀行家數仍多，隨科技日新月 異，行動支付應用場景日趨多元，數位金融服務蓬勃發展，不論線上 或線下，整體產業競爭激烈。

　　數位浪潮下，公股銀積極轉型，除了在網路銀行、行動銀行加入新 功能，持續優化改版App，強調用戶體驗與操作便利性，鞏固既有客 戶外，也透過品牌吉祥物IP角色設計，翻轉公股形象，以吸引更多年 輕族群目光，如臺銀打造吉祥物「BUBI」、一銀推出「小粉獅」、彰 化銀行也有吉祥物「柴寶」，不僅將角色結合數位帳戶、信用卡等產 品設計，亦延伸至實際數位服務應用，像是透過吉祥物在行動銀行A pp中引導客戶進行相關服務操作。

　　在推動數位金融方面，土銀指出，已啟動多項數位金融科技發展計 畫，包括優化網路銀行及行動銀行App，以及辦理大數據應用、社群 網路行銷、智能客服、線上申貸、行動支付、網路投保等，並介接M yData平台強化線上申辦業務便利性。

　　合庫銀表示，將積極推展線上服務，提升使用者體驗及網站使用效 率，打造以客戶為中心的金融服務，並關注金融科技發展趨勢與掌握 資安威脅情資，深化資訊安全教育訓練。

　　民營金控、銀行整併腳步積極，公股銀行面臨競爭壓力加劇，截至 2025年上半年底，八大公股銀總存款市占率為44.77％，較2024年同 期下滑1.38個百分點。公股銀主管指出，台灣銀行家數過多（overb anking）現象已久，客戶重疊度高，民民併後固然可擴大營運規模， 但整體綜效仍有待觀察；面對市場挑戰，公股銀也調整策略因應。

　　臺灣銀行祭出三大因應策略，第一，持續提供新台幣、外幣優利存 款專案，以爭攬存款，並視市場利率趨勢、資金狀況及專案辦理情形 適時調整專案內容；第二，拓展數位存款及薪轉戶業務，規劃建置數 位存款及薪轉戶優惠利率方案系統，結合數位存款與薪轉相關優惠， 拓展行銷利基，並可差異化設計帳戶利率，創造有利爭攬客戶存款的 彈性與空間；第三為修訂考核機制，以明確業務重點方向，為因應各 項法定比率需要，調增活期性存款月底餘額計分權重，並對重點業務 提供額外加分，以正向鼓勵營業單位積極爭攬業務。

　　兆豐銀行指出，兼顧收益與風險的前提下，將持續運用外匯業務優 勢服務客戶，適時推出存款專案，維繫並開拓客戶與存款量，以維持 存款市占率及競爭力。

　　合庫銀行表示，面對民營銀行合併，目前合庫仍具有分布全台各地 實體通路優勢，可提供客戶完善金融服務，未來將持續藉由滾動調整 行內業務評核方式及進行各項激勵措施，引導分行全力拉升新台幣活 存及短天期定存營運量。

　　土地銀行也提到，除運用業績考核及獎勵措施等機制，提升營業單 位吸收存款誘因及動能外，亦提升數位能力，精進個人行動網銀與企 業網銀，加深客戶的黏著度，以維持存款市占率。

　公股銀行持續強化AI客服，兆豐銀行智能客服應答命中率已達96. 6％；臺灣銀行智能客服應答命中率也有75％，預期今年下半年將提 升至90％以上；合庫銀行上半年智能客服使用人次約28萬、覆蓋率達 98％。

　　兆豐銀統計，今年上半年智能文字客服累積使用人次逾33萬、年增 4.4％，主要藉由分析客戶提問，捕捉單詞含意，以擴充問題庫，並 優化語意辨識模型，有效提升應答命中率；臺銀上半年智能客服使用 量亦持續成長，在應答表現上穩定，命中率已達75％，力拚更精準解 決客戶問題，進而提升服務量。

　　合庫銀上半年智能客服使用人次約28萬，較去年同期成長18％，覆 蓋率達98％，詢問內容以電子金融業務為主。土地銀行也指出，上半 年智能客服使用人次穩定成長，觀察客戶對於數位查詢服務接受度提 高，系統能有效協助處理常見問題，提升整體服務效率。

　　未來在智能客服發展上，兆豐銀表示，下半年預計優化智能文字客 服功能，目標提高每月使用人次至5.6萬、維持高命中率逾96％以上 。首先強化辨識度，新增新世代用語及同義字辨識，並優化繁簡體自 動轉換與中英文混合語句解析；其次優化留言系統，提供更多元互動 選項，如返回主畫面、官網留言等；另優化問題庫牌卡，將常見問題 改以「牌卡」方式呈現，提升資訊可視性與分類清晰度，並透過超連 結導向申辦頁面或相應FAQ（常見問題），讓客戶能更快速找到所需 資訊。

　　臺銀下半年則將擴充語音對話技術，提供客戶依需求選擇以文字或 語音對話與智能客服諮詢，並提升智能客服系統語意解析能力，預期 將提升40％服務量，應答命中率將提升至90％以上。

　　因應AI浪潮，合庫銀指出，未來將密切關注生成式AI運用情形，長 期規劃提供生成式AI智能客服，優化客戶體驗，今年全年目標為使用 人次較去年成長約5.6萬；土銀提到，下半年將推動AI技術導入，強 化語意理解與應答品質，提升系統智慧化與客服支援效能。

　　金管會統計，今年第二季數位存款戶數合計為2,648.97萬戶，季增 3.53％、年增18.81％，無論是季增率或年增率都創下新低，金管會 12日表示，主因是部分銀行行銷推廣活動減少，加上近年數位存款戶 開戶基期較高所致，截至今年6月底，每位年滿18歲成年人平均有1. 32個數存戶。

　　金管會銀行局副局長侯立洋指出，今年第二季季成長與年成長都有 趨緩現象，主因有二，一是部分銀行因為行銷推廣活動減少，導致數 位存款帳戶成長趨緩；二是因近年來整體數位存款帳戶的開戶數基數 提高，截至今年6月底，每千位成年人就有1,320個數位存款帳戶，相 當於每位成年人有1.32個數位存款帳戶，使成長率逐步趨緩。

　　若以第二季底的國銀數位存款帳戶數排名來看，由台新銀行的Ric hart帳戶數居冠，達448萬戶，其次為國泰世華銀的305.3萬戶，拿下 第三名的是純網銀LINE Bank（連線銀行），達214.7萬戶，第四、五 名分別為永豐銀DAWHO的206.1萬戶、一銀iLEO的205.8萬戶。

　　而帳戶數「百萬俱樂部」銀行另有五家，包含中信銀133.1萬戶、 玉山銀126.6萬戶、北富銀111.5萬戶、華南銀105.9萬戶及彰銀105. 4萬戶。

　　從趨勢上看，季增前五名是台中銀、華泰銀、凱基銀、星展銀和臺 企銀，分別是39.22％、19.05％、17.27％、13.85％和11.25％；年 增率最高前五名是台中銀、星展銀、凱基銀、滙豐銀及臺 銀，分別增加20490％、154％、106％、66％及45％，其中，台中銀 從去年第二季僅104個數位存款帳戶，截至今年第二季增加到2萬1,4 14個帳戶，成長速度達204.9倍，顯示開始搶攻數位存款戶市場。

　面對極端降雨氣候挑戰，公股銀行制定五大因應策略，包括定期辦 理防災教育訓練及緊急應變處置演練、訂定營運不中斷應變措施、投 保保險轉移風險、行舍勘查報告書增列淹水相關評估項目，以及積極 發展數位轉型，以降低對實體營運據點依賴。

　　合庫銀行指出，目前內部對天然災害訂有相關應變措施要點，例如 針對颱風、淹水、停電、疫情等緊急事件制定緊急應變計畫，並於總 行、各區區域中心及各營業單位均有設立緊急應變小組，分派各小組 所負責的任務，以確保緊急事件發生時各項運作不停頓，將損失減少 到最低程度。

　　合庫銀全據點皆有投保商業火災綜合保險，保險內容包含地震、颱 風及洪水等，以適度轉移氣候實體風險，也在國內營業單位行舍勘查 報告書中增列近三年是否曾發生淹水情形的評估項目，以於覓址時避 開高淹水風險區域。此外，因應數位化趨勢，未來持續積極發展數位 轉型計畫，除了降低對實體營運據點依賴外，亦為未來業務發展機會 。

　　土地銀行表示，針對實體風險，在自有行舍與據點方面，已採用購 買保險含颱風及洪水險方式轉嫁風險及填補損失，並不定期擬訂營業 單位據點調整策略，就分行行舍續租或規劃遷址營運時，列入徵租房 地評估報告，以降低自然災害影響。

　　臺灣銀行為減緩極端降雨帶來的營運中斷風險，除了檢視自有房舍 及營業據點是否座落於高風險地區，並在行舍選址、改建及修繕等過 程中，將極端氣候變化納入評估，且興建行舍的建築計畫，將受電室 、發電機等設備設置於頂樓。另為防範營運據點因淹水造成財物損失 或營運中斷，臺銀位於淹水潛勢區的營業據點，於出入口建置防水閘 門，同時備妥防洪沙包，各營業據點並均有設置不斷電系統及自設發 電機，可適時提供緊急電源，強化金融營運韌性。

　　隨著氣候變遷，極端降雨頻繁發生，颱風強度及其帶來的降雨量也 逐漸增加，公股銀行對氣候相關財務揭露（TCFD）報告書，全面針對 淹水風險進行情境分析，認為在暴雨等極端天氣事件增加時，未來於 高風險淹水區域的營運據點、投資性不動產可能受損，但評估整體影 響有限。

　　據土地銀行最新2024年度TCFD報告書，模擬在2041年～2060年間最 極端情境下，位於高淹水風險地區的國內營業據點共有34家分行，占 整體營業據點比重22.82％，自有不動產位處高淹水風險地區的帳面 價值則占自有不動產總帳面價值的13.99％。

　　土銀試算，國內營業據點因強降雨淹水造成的營業損失約為200萬 元，僅占稅前盈餘的0.01％；自有不動產位於強降雨淹水下潛在的財 務影響約為7,000萬元，占稅前盈餘的0.37％。

　　合庫銀行分析結果顯示，在最極端情境下，自有行舍營運據點位於 高淹水風險區域的數量占比為24.84％，建物價值減損金額占比為57 .59％。進一步量化淹水所造成的潛在損失，推估2050年時，潛在營 運損失金額最高為62.52萬元，對整體營運影響程度有限。若以近年 因淹水造成的修繕成本扣除保險理賠後實際成本3.5萬元估算，每年 投入成本約為52.5萬元。

　　第一銀行就國內自有、租賃資產進行淹水可能造成的設備損失進行 評估，包含國內北、中、南、東部共200個實體點，於2050年極端情 境下，資產毀損修復成本加總共2,109萬元，當中又以南部資產毀損 修復成本占比49.2％最高，其次是北部35.3％。

　　臺灣銀行指出，若2036年～2065年極端天氣事件如颱風、暴雨等增 加，可能使臺銀自有與租賃營運據點、投資性不動產遭受風災、土石 流、淹水等，造成財務損失或營運被迫中斷。

　　台股現金股利發放旺季、購置不動產二因素推升本國銀行放款動能 。根據金管會統計，38家國銀6月放款餘額達43兆864億元，較5月增 加1,506億元，銀行局主秘張嘉魁指出，放款餘額增加主因是購置不 動產和企業週轉金增加，與6月份企業繳納營所稅和現金股利發放有 關。

　　張嘉魁表示，6月放款餘額增加原因，若從用途別來看，主要是購 置不動產、企業週轉金，因6月是繳納營業所得稅，且是現金股利發 放的熱門時間點，導致企業資金需求提升，帶動放款成長，兩者分別 較上月增加612億元、827億元；而企業投資連二月衰退，6月底放款 餘額來到9,216億元，則是因企業投資還款增加，資金調度需求放緩 ，但6月僅較上月衰退61億元，整體影響不大。

　　若從放款對象別觀察，6月國銀對個人放款大增1,117億元為最多， 放款餘額為20兆8,916億元，其次是民營企業放款增加607億元，放款 餘額約19兆8,193億元。張嘉魁指出，個人放款增加是以不動產貸款 需求為主。

　　從授信單位來看，國內總行與分行放款較上月增加2,049億元，但 OBU（國際金融業務分行）放款較上月減少412億元、整體海外分行放 款減少65億元、大陸分行也減少66億元，張嘉魁說明，主因是企業於 6月底季底做帳而有還款，另一部分則是因匯率波動所致。

　　存款方面，5月底國銀含外銀子行和郵匯的存款餘額為59兆8,079億 元，到了6月增加至60兆1,938億元，張嘉魁說明，主因與放款增加理 由相似，6月因企業為了繳納營業所得稅，及發放現金股利，因此企 業會提前將一些資金存放在銀行戶頭，導致整體國銀的存款餘額較上 月增長。

　　截至今年6月底，國銀放款月增額前三大銀行依序為玉山銀增加62 5億元、元大銀444億元、台新銀280億元；存款月增額前三大銀行為 國泰世華銀1,012億元、玉山銀867億元、富邦銀559億元。若與去年 同期相比，放款增額最多的前三大銀行為中信銀增加3,892億元、臺 銀3,046億元、國泰世華銀2,776億元；存款方面年增最多則是國泰世 華銀5,299億元、合庫銀3,514億元、富邦銀2,529億元。

　　今年6月底國銀備抵呆帳占逾期放款之覆蓋率為878.56％，較上月 底增加17.14個百分點，整體備抵呆帳提列情形仍屬穩健。金管會表 示將持續督促銀行提升資產品質及健全財務結構。

　　黃金價格今年以來漲幅已大，近期呈現疲軟走勢。有「黃金王子」 之稱的臺灣銀行貴金屬部經理楊天立指出，金價在避險需求下，長線 趨勢仍為多頭；不過，觀察市場交投熱度明顯降溫，臺銀黃金存摺交 易量已連月下滑。

　　楊天立表示，金價4月那波漲幅過大，到目前為止，市場逐漸察覺 當初所擔心的川普對等關稅政策、各國貿易關係、美國債務問題及經 濟衰退隱憂等，整體情勢發展並沒有超出4月時所想像的範圍，以致 於金價短期很難再創高。

　　有趣的是，金價回檔幅度非常有限，4月到目前來看，可謂是「愈 整理愈有支撐」，比如到3,400美元以下，賣壓不會太重，但超過3, 450美元，也不會有任何追價的買盤，顯示大家都在觀望。

　　楊天立分析，金價目前的盤整屬於有支撐的整理型態，在各種不確 定性因素依舊存在的情況下，一旦有任何超乎市場預期的消息出現， 對金價都會有所支撐。目前各主要國際機構預測，金價年底前高點上 看3,600～3,700美元，支撐價位則落在3,200～3,300美元。

　　「現在就等一個時機！」他進一步表示，首先，美國關稅貿易政策 終將帶動供應鏈重組及成本上升，將造成經濟風險增加，亦連動到金 融市場，後續影響會逐漸顯現；其次，美元要走強仍有難度，未來仍 為偏弱格局，將對金價有利；最後是美國聯準會利率政策，觀察金價 自4月盤整以來，美國一直沒有降息，確實對金價造成壓力，目前市 場對於美國下半年降息預期提升，亦將支撐金價。

　　不過，楊天立也補充，短期來看，無論美元或利率走向，提供金價 的都是支撐，而非拉抬效果。根據統計，臺銀黃金存摺交易量高峰在 今年4月，顯示客戶普遍偏好追高，4月至今交易量逐漸下滑，5月約 比4月減少三分之一，6月較5月腰斬，7月再較6月減少二分之一。

　　ESG浪潮下，公股銀行持續擴大永續債券的發行。據統計，截至20 25年6月底，合庫銀行累計發行永續債券金額已突破百億元，兆豐銀 行發行金額亦達80億元，土地銀行則為45億元，範圍涵蓋綠色債券、 社會責任債券及可持續發展債券。為落實ESG理念，各銀行多以每年 至少發行1檔永續債券為目標。

　　配合淨零轉型政策，公股銀積極發行永續債券，資金全數用於符合 綠色投資及社會效益投資計畫項目的放款，行庫主管指出，目前多選 擇申請資金用途較多元的可持續發展債券，主因適用範圍較大。

　　合庫銀截至今年6月底，累計已發行7檔永續債，金額共計101億元 ，包含綠色債券2檔、社會責任債券2檔及可持續發展債券3檔。最近 一次發行為今年6月26日發行的綠色債券。

　　兆豐銀統計至今年上半年，累計發行永續發展債券共6檔，總發行 金額為80億元，其中包括綠色債券共40億元、社會責任債券共10億元 及可持續發展債券共30億元。最近一次同樣在今年6月發行1檔綠色債 券15億元。

　　土銀截至今年6月底，累計共發行4檔永續發展債券，均為可持續發 展債券，金額共計45億元，其中30億元用於數千戶的社會住宅興辦計 畫，15億元用在再生能源、能源科技及各項社會效益投資計畫。另土 銀亦在今年7月29日發行第五檔可持續發展債券，額度為10億元，目 前流通在外規模攀升至55億元。臺銀表示，目前已發行3檔永續債券 ，分別為1檔綠色債券、2檔可持續發展債券，累計發行金額為30億元 。

　　2025年上半年國內金融債發行動能強勁，雖有市場震盪、資金流向 轉變的干擾，公股銀行仍積極發債搶錢。其中土地銀行上半年發行金 融債共計186億元，輸出入銀行發行金額亦達93億元，領先各金融機 構。

　　據櫃買中心統計，今年上半年整體金融債發行金額合計超過900億 元，以土銀發行金額共186億元居冠，其次是中信銀行180.5億元，輸 銀以93億元排名第三，第四名及第五名則分別為滙豐銀行 88億元、台北富邦銀行發行85.9億元。

　　單看公股銀，除了土銀、輸銀外，兆豐銀行、第一銀行、合庫銀行 及彰化銀行等也相繼在上半年發行金融債，其中兆豐銀與一銀發行金 額各15億元，合庫銀11億元，彰銀10億元。

　　公股銀主管指出，受到美國總統川普對等關稅政策影響，今年以來 金融市場動盪，銀行透過發債，除了確保資金來源穩定，同時也強化 資本結構。土銀即表示，今年上半年發行無擔保主順位金融債券共計 186億元，資金主要運用於中長期放款需求。

　　此外，公股銀也積極發行永續債券，合庫銀上半年發行1檔台幣債 ，為綠色債券；兆豐銀上半年累計發行6檔債券，均為永續發展債券 。另臺灣銀行則明確指出，今年度暫無發債計畫，後續持續視資金需 求和市況滾動調整。

　　隨著金融市場波動加劇，觀察上半年投資人紛紛將部分資金從美元 資產回流新台幣，金融機構發債也以新台幣為主，但仍有發行外幣債 的銀行，如合庫銀今年以來便發行1檔無擔保一般順位結構型金融債 券，金額為2,655萬美元，合庫銀說明，所募得資金用於支應中長期 外幣業務。

　　根據五大公股銀行最新統計，受到川普關稅政策、匯率波動等影響 ，今年第二季底部分銀行基金保管總金額較第一季略下滑，但因AI、 科技題材及高股息低波動等ETF備受青睞效應，成為驅動基金保管規 模成長的主要動能，五大公股銀基金保管規模仍突破3.5兆元，整體 維持穩健。

　　截至今年6月底，華南銀行基金保管規模達新台幣1兆2,169億元， 年增120億元或1％，但較第一季減少553億元或4.35％。華南銀表示 ，保管規模較第一季底下滑主因為川普關稅政策搖擺，影響投資人信 心，加上因新台幣升值，使美元計價資產產生匯損，也壓縮整體資產 評價，其中又以債券型ETF占比最高。近期以美股、科技AI與數位支 付為題材的基金或ETF因具話題性和產業前景佳，而備受投資人青睞 。

　　受新台幣升值影響，導致評價資產出現匯損的不只華南銀，彰化銀 行也指出，6月底的保管基金總規模約7,133億元，較去年底減少6.0 4％，其中ETF基金保管總規模達4,740億元，較去年底減少約8.93%， 主因就是新台幣升值和ETF基金贖回所造成。

　　第一銀行第二季底基金保管規模超過8,700億元，較去年底成長逾 1,000億元或13％，保管檔數達104檔。一銀說明，規模較大商品包含 006208富邦台50 ETF、00746B富邦A級公司債ETF、群益安穩貨幣基金 、兆豐寶鑽貨幣基金、00881國泰台灣科技龍頭ETF等，顯示投資人偏 好具成長潛力的ETF或兼具穩定性的商品。

　　基金保管規模破4,000億元的兆豐銀行強調，目前保管規模已較去 年同期增加17％，也較第一季略增，主因是股市表現強勁及ETF投資 熱潮仍存。從主力保管基金類型來看，貨幣市場基金、跨國債券型和 股票型ETF之中，仍以ETF成長較快速，主因投資人偏好穩定配息商品 且投信積極推廣。

　　臺灣銀行基金保管總規模成長表現亮眼，截至第二季底已達3,206 .84億元，年增41.07％、季增2.03％；保管檔數達64檔、年增3.23％ ，成長主力還是ETF。臺銀說，ETF為其主力基金類型，尤其以高股息 低波動的ETF最受歡迎，每年配息4次、兼具穩定性與收益性，成為追 求穩定收益者的配置首選。

　國銀對六大核心產業放款重返8兆元大關。金管會公布，截至今年 6月底六大核心產業放款餘額達8兆0,298億元，較5月增加607億元； 累計上半年增加1,323億元，占預期成長目標3,800億元的34.82％。

　　金管會表示，上半年六大核心產業放款以「綠電及再生能源」增加 1,094億元最多，其次「民生及戰備」增加1,025億元，第三位是「資 訊及數位」增加588億元。放款餘額變動主要是多數廠商因產業特性 、生產周期或資金成本等因素，經綜合考量而調整短期借款（一般周 轉金）所致。至6月底放款餘額前五大國銀分別為臺灣銀行、合作庫 銀行、第一銀行、兆豐銀行及華南銀行。

　　一銀指出，今年以「綠電及再生能源」產業放款成長最多，其中電 力供應業及電子零組件製造業為主，電力供應業因政府政策積極推動 淨零排放與能源轉型，提升用電效率並創造綠能商機，成為產業擴張 的重要動能；電子、資通訊產業隨AI應用加速落地，市場需求穩健成 長，進一步推升相關供應鏈廠商的出貨動能，提升資通訊產業資金需 求。

　　兆豐銀說明，國內目前資金需求較強勁產業以半導體業、綠能及5 G基礎設備等產業為主，截至今年6月底國內放款餘額以電子零組件製 造業的比重較高。全球政經環境變動大，導致利、匯率波動加劇，將 積極協助企業戶對匯率風險的辨識及因應能力，並依據客戶之收、付 款幣別協助規劃適切的實質避險衍生性金融商品（如遠期外匯、選擇 權、匯率交換等），協助客戶規避利匯率風險。

　　兆豐銀強調，上半年成長最多為「綠電及再生能源」，總餘額較去 年底增加約29億元或成長1.28％，主要增加為「電力供應業」，其次 「海洋水運業」。目前受川普關稅戰、新台幣強升影響，尚未出現明 顯結構性影響，8月1日台灣對等關稅稅率20％宣布，為減輕關稅潛在 衝擊，已積極配合推展政府「外銷貸款優惠保證貸款」及「中小微企 業多元發展專案貸款」，並成立專責團隊協助營業單位業務諮詢及推 展。

　　受匯率變動及債券部位到期影響，金控對美曝險下滑。金管會銀行 局統計今年第二季金控海外曝險結果，其中，對美曝險總額降至9兆 5,635億元，較上季減少7,924億元，季減幅7.65％。海外曝險前十名 排名異動為美、中、法、英、澳、日、韓、港、加及阿拉伯聯合大公 國，對日曝險排名超越韓。

　　截至6月底本國金控對美國的總曝險金額穩居金控海外曝險冠軍， 但較第一季下滑超過7％，若進一步觀察金控對美曝險的各構成項目 ，存放及拆放金融同業金額增加至4,614.75億元，季增率高達16％， 但卻因為投資淨額大幅縮水至8兆5,681億元，減幅約9.53％，以及放 款淨額衰退至5,340.06億元，減幅達7.32％，兩個減項抵銷了存放與 拆放的增額。

　　銀行局表示，第二季金控對美曝險減少，主要是受匯率波動、新台 幣升值影響，加上部分債券部位到期，導致資產評價減少、投資淨額 縮水，為整體對美曝險下滑主因。觀察第二季從3月底新台幣匯率從 33.18元，4～6月底分別為32.02元、29.93元、29.9元，逐月升值， 導致整體金控、尤其壽險投資美元資產大幅縮水。第二季金控對大陸 曝險總也降至1兆8,958億元，季減1,500億元或7.33％。銀行局指出 ，對陸曝險下降主因為銀行子公司對大陸存放及拆放金融同業業務縮 減，及放款金額下降有關。

　　去年至今向金管會申請設立日本分支機構的銀行有合庫銀、北富銀 、土銀、國泰世華銀，目前國銀日本設有分支機構包括臺銀、一銀、 彰銀、兆豐銀、臺企銀、玉山銀、台新銀及中信銀等8家銀行。

中央銀行公布6月五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）新承做購屋貸款金額為新台幣663.78億元，較5月減少58.44億元；房貸利率則微幅月增0.001個百分點，升抵2.283%。

　臺灣銀行1日正式合併子公司臺銀保經，並成立保險代理部。臺銀 強調，將概括承受臺銀保經所有權利與義務，原保戶權益完全不受影 響。

　　臺銀於2013年轉投資成立臺銀保經子公司，為完全國營的保經公司 ，但立法院預算中心報告曾指出，臺銀手續費收入為臺銀保經的營業 成本，雙方皆需繳納營業稅，有重複納稅的情況，因此建議臺銀保經 若併入母公司，可提升整體獲利及經營綜效。

　　事實上，同為國營銀行的土地銀行，過去也有轉投資成立保經子公 司，早在2020年時，便為節省相關營業及行政成本，將土銀保經併入 土銀，並成立保險代理部。目前公股金融機構幾乎都已將保經公司併 入銀行，除節省人力成本外，也有稅務優勢。

　　臺銀指出，台灣自2025年起邁入超高齡社會，在人口老化及少子化 趨勢下，銀行積極協助客戶在人生不同階段建構風險保障策略，提供 完善的保險建議。這次保險代理部的成立，透過結合臺銀保經多年業 務經驗及專業資源，發揮集團綜效，打造以客戶需求為中心的保險平 台，強化消費者權益保障，並提供更專業、有效率的保險服務。