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富邦證券投資信託股份有限公司-個股新聞


富邦優選收益傘型基金 獲准募集...

債券市場因高利率環境提供具吸引力息收條件,加上信用利差穩定,形成適合主動型操作的有利場景。

富邦投信順勢布局,向主管機關遞件申請旗下第一檔主動式債券ETF-「富邦優選收益傘型基金」8月11日獲准募集,該基金旗下兩檔子基金分別為富邦環球動態入息投資級債主動式ETF、富邦環球複合優選收益債主動式ETF,分別簡稱為主動富邦動態入息、主動富邦複合收益,兩檔基金保管銀行為第一商業銀行,各子基金首次募集金額最高新臺幣200億元。

富邦投信指出,主動富邦動態入息將百分百布局在投資等級債,以強化總報酬機會為投資目標,主要投資於投資等級美元公司債,並依據景氣循環位置以及貨幣政策動向與市場風險情緒,調整不同信評與地區的債券配置比重。

主動富邦複合收益以投等債為主,非投等債的比重至多20%,主要投資於投資等級美元公司債,並適度投資非投資等級債券追求合理風險溢酬,該基金將依據景氣循環位置、貨幣政策動向與市場風險情緒,調整不同信評與地區的債券配置比重。

主動式ETF已成為全球資本市場新趨勢。據彭博統計,2024年全球主動式ETF市值已占整體ETF比重7.9%,高於5年前3.7%。Brown Brothers Harriman&Co.(BBH)在2025 ETF調查中指出,全球高達97%受訪者表示未來將增加主動式ETF配置,主因包括:更高資訊透明度、費用優勢,以及主動管理在震盪市場中提升報酬的潛力。

富邦投信表示,高利率時代雖帶來資產波動加劇,卻也為主動操作創造機會。主動式債券ETF結合ETF的低成本與流動性優勢,以及主動管理的策略彈性,正逐漸成為資產配置的新核心。

對投資人而言,在維持既有交易習慣下,即可享有更貼近市場脈動的債券配置模式;對資產管理業者來說,更是展現研究實力與產品差異化的絕佳舞台。

2025-08-15

By: 摘錄經濟B1版

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